招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混 合型发起式基金中基金（FOF）更新的招募    说明书（二零二四年第四号）      基金管理东说念主：招商基金管理有限公司      基金托管东说念主：中国银行股份有限公司 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                       进军领导      招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）（以下简称 “本基金”）经中国证券监督管理委员会 2022 年 8 月 19 日《对于准予招商和惠养老主张日 期 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）注册的批复》（证监许可〔2022〕1890 号）注册公开召募。本基金的基金合同于 2023 年 3 月 7 日郑重见效。本基金为契约型灵通 式。      招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东说念主”或“管理东说念主”）保证招募说明书的内 容真确、准确、竣工。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册并不 标明其对本基金的投资价值和阛阓出路作念出骨子性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得 风险。投资者应当负责阅读基金招募说明书、基金合同、基金居品贵府概要等信息表露文献， 自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。      基金管理东说念主依照恪遵法守、敦厚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东说念主赎回时，所得或会高于或低于投资东说念主先前所支 付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求孤独及专科的财务意见。      本基金主要投资于公开召募的基金，所投资的基金的基金净值会因为证券阛阓波动等因 素产生波动从而影响本基金的基金净值，投资者在投成本基金前，应全面了解本基金的居品 性情，充分筹商自身的风险承受智力，感性判断阛阓，并承担基金投资中出现的种种风险， 包括：证券阛阓风险、流动性风险、信用风险、管理风险、本基金的特定风险和其他风险等 等。      本基金投资公开召募的基金，基金不同于银行储蓄和债券等约略提供固定收益预期的金 融器具，投资于公开召募的基金既可能共享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所 带来的损失。投资不同类型的基金将赢得不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。      在顶点情况下，本基金存在无法变现抓有的基金份额的可能性。      本基金的具体运作性情详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的特地风险及一般风 险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。      本基金投资内地与香港股票阛阓往复互联互通机制允许买卖的轨则规模内的香港联合 往复所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会濒临港股通机制下因投资环境、 投资标的、阛阓轨制以及往复规则等相反带来的特地风险，包括港股阛阓股价波动较大的风 险（港股阛阓实行 T+0 反转往复，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能进展出比 A 股 更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）、港股通机 制下往复日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可正常往复， 港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等，具体风险详见招募说明书“风险揭示” 部分。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   本基金可根据投资策略需要或不同配置地阛阓环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   本基金的投资规模包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动以至出现较大耗损的 风险，以及与存托凭证刊行机制连络的风险。   本基金的投资规模包括债券回购，债券回购为普及基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收误期，质押券可能濒临被处置的风险，因处置价钱、数目、 时期等的不笃定，可能会给基金资产形成损失。   本基金投资资产支抓证券，资产支抓证券是一种债券性质的金融器具。资产支抓证券的 风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。请基金份额抓有东说念主温雅 包括投资资产支抓证券可能导致的基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。   本基金可投资公开召募基础设施证券投资基金，具体风险详见招募说明书“风险揭示” 部分。本基金根据投资策略需要或阛阓环境变化，可采纳将部分基金资产投资于公开召募基 础设施证券投资基金，但本基金并非势必投资公开召募基础设施证券投资基金。   本基金为发起式基金，《基金合同》见效之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低 于 2 亿元，《基金合同》自动圮绝并按其约定圭表进行算帐，无需召开基金份额抓有东说念主大会 审议，且不得通过召开基金份额抓有东说念主大会的方式延续《基金合同》期限，投资者将濒临基 金合同圮绝的风险。   本基金中“养老”的称呼不代表收益保障或其他任何表情的收益承诺，本基金不保本， 可能发生耗损。   本基金在主张退休日历到期前给与主张日历策略进行资产配置；实践运作过程中将根据 阛阓的情况妥贴调整主张下滑旅途，实践投资运作情况可能与预设的主张下滑旅途存在相反， 使本基金濒临实践运作情况与预设投资策略存在相反的风险。   除法律法例另有轨则或基金合同另有约定外，本基金的种种基金份额均竖立最短抓有期， 在主张日历（即 2045 年 12 月 31 日）之前（含该日），本基金对投资者认购或申购的每份 基金份额设定五年最短抓有期限，在最短抓有期内，基金管理东说念主对投资者的相应基金份额不 办理赎回及治疗转出业务。因此投资者濒临在最短抓有期内不可赎回基金份额的风险。   当本基金抓有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，基金管理东说念主履行相应圭表后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等连络章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东说念主将对基金简称进行特殊标志，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额抓有东说念主仔细阅读连络内容并温雅本基金启用侧袋机制时的特定风险。   投资者在投成本基金前，需充分了解本基金的居品性情，并承担基金投资中出现的种种 风险。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   投资东说念主应当负责阅读《基金合同》、《招募说明书》、基金居品贵府概要等基金法律文 件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资训导、资产情景等 判断基金是否和投资东说念主的风险承受智力相适合。   基金的过往功绩并不预示其改日进展。基金管理东说念主所管理的其它基金的功绩并不组成对 本基金功绩进展的保证。   《基金合同》见效后，基金招募说明书信息发生紧要变更的，基金管理东说念主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在轨则网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。基金圮绝运作的，基金管理东说念主不错不再更新基金招募说明书。   本基金本次更新招募说明书主要根据增多基金份额类别的事项和校正后的基金合同对 连络信息进行了更新，更新截止日为 2024 年 12 月 31 日。本招募说明书根据基金司理变更 事项对连络信息进行更新的截止日为 2024 年 7 月 27 日。除非另有说明，本招募说明书其他 所载内容截止日为 2024 年 2 月 26 日，连络财务和功绩进展数据截止日为 2023 年 12 月 31 日，财务和功绩进展数据未经审计。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                       §1 弁言   本招募说明书依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）等 连络法律法例和《招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF） 基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。   基金管理东说念主承诺本招募说明书不存在职何乌有记录、误导性陈述或者紧要遗漏，并对其 真确性、准确性、竣工性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的贵府央求召募 的。本基金管理东说念主莫得寄托或授权任何其他东说念主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东说念主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取得基金份额，即成 为基金份额抓有东说念主和基金合同确当事东说念主，其抓有基金份额的行径自己即标明其对基金合同的 承认和接受，并按照《基金法》、基金合同极端他连络轨则享有权利、承担义务。基金投资 东说念主欲了解基金份额抓有东说念主的权利和义务，应隆重查阅基金合同。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                          §2 释义      在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义： （FOF）       基金合同：指《招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF） 基金合同》及对基金合同的任何有用校正和补充 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）托管契约》及对该托管契约的任何有用校正和 补充 起式基金中基金（FOF）招募说明书》极端更新 中基金（FOF）基金居品贵府概要》极端更新 中基金（FOF）基金份额发售公告》 行政规章以极端他对基金合同当事东说念主有不停力的决定、决议、文书等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届世界东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议校正， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届世界东说念主民代表大会常务委员会 第十四次会议《世界东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法 律的决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其通常作念出的校正 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其通常作念出的校正 开召募证券投资基金信息表露管理办法》及颁布机关对其通常作念出的校正 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其通常作念出的校正 券投资基金运作指引第 2 号-基金中基金指引》及颁布机关对其通常作念出的校正 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 实施的《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险管理轨则》及颁布机关对其通常作念出的修 订 东说念主待业金投资公开召募证券投资基金业务管理暂行轨则》及颁布机关对其通常作念出的校正 能的轨制 体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额抓有东说念主 存续或经连络政府部门批准设立并存续的企业法东说念主、事迹法东说念主、社会团体或其他组织 证券期货投资管理办法》及连络法律法例轨则使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的 境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东说念主民币及格境外机构投资者 以及法律法例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 申购、赎回、治疗、转托管、按期定额投资及提供基金往复账户信息查询等行为 他条件，取得基金销售业务经历并与基金管理东说念主订立了基金销售服务契约，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐发、算帐和结算、代理披发红利、建 立并撑抓基金份额抓有东说念主名册和办理非往复过户等 受招商基金管理有限公司寄托代为办理登记业务的机构 份额余额极端变动情况的账户 申购、赎回、治疗、转托管及按期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 度登记、个东说念主待业金居品投资、个东说念主待业金支付、个东说念主所得税税款支付、资金与连络权益信 息查询等服务的账户 记录个东说念主待业金缴费、投资、领取、抵扣和缴纳个东说念主所得税等信息的账户 不错投资的基金居品 支付一定现款的业务 东说念主向中国证监会办理基金备案手续结束，并赢得中国证监会书面阐发的日历 算帐效果报中国证监会备案并给予公告的日历 个月 港股通往复且该做事日为非港股通往复日，则基金管理东说念主可根据实践情况决定本基金是否暂 停申购、赎回及治疗业务，具体以届时提前发布的公告为准）通常情况下，本基金在灵通日 接受投资东说念主的申购央求，但对于每份基金份额，只能在该份额最短抓有期届满后的下一个开 放日起进行赎回 份额的行径 份额的行径 求将基金份额兑换为现款的行径 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 央求将其抓有基金管理东说念主管理的、某一基金的基金份额治疗为基金管理东说念主管理的其他基金基 金份额的行径 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购央求的一种投资方式 金治疗中转出央求份额总和后扣除申购央求份额总和及基金治疗中转入央求份额总和后的 余额)卓越上一日基金总份额的 10% 已结束的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的从简 款项极端他资产的价值总和 额净值的过程 表露办法》轨则的互联网网站（包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电 子表露网站）等媒介 基金份额分为不同的类别：A 类基金份额和 Y 类基金份额。种种基金份额分设不同的基金 代码，并分别公布基金份额净值 给予变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个往复日以上的逆回购与银行按期进款（含协 议约定有条件提前支取的银行进款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开拓行股票、资产 支抓证券、因刊行东说念主债务误期无法进行转让或往复的债券等 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 金将逐法子整权益类资产与非权益类资产的配置比例，以适合投资者不同期期的风险收益偏 好。主张日历之后，本基金将转型为“招商智丰混杂型基金中基金（FOF）” 基金份额的最短抓有期指从基金合同见效日（对认购份额而言，下同）、基金份额申购阐发 日（对申购份额而言，下同）或基金份额治疗转入阐发日（对治疗转入份额而言，下同）起， 至基金合同见效日、基金份额申购阐发日或基金份额治疗转入阐发日五年后年度对日的前一 日。相应基金份额在最短抓有期内不可办理赎回及治疗转出业务，最短抓有期届满后的下一 个做事日起不错办理赎回及治疗转出业务 积年实践不存在对应日历的，则顺延至下一做事日 将基金调整投资组合的阛阓冲击成老实配给实践申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额抓有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到平正对待 有资金、基金管理东说念主高等管理东说念主员或基金司理（指基金管理东说念主职工中照章具有基金司理经历 者，包括但可能不限于本基金的基金司理，下同）等东说念主员的资金 起资金不少于轨则金额且发起资金认购的基金份额抓有期限不少于三年的基金 限不少于三年的基金管理东说念主的推动、基金管理东说念主、基金管理东说念主高等管理东说念主员或基金司理等东说念主 员 和香港联合往复统统限公司（以下简称“香港联合往复所”）建立技艺勾通，使内地和香港 投资者不错通过当地证券公司或经纪商买卖轨则规模内的对方往复所上市的股票。内地与香 港股票阛阓往复互联互通机制包括沪港股票阛阓往复互联互通机制（以下简称“沪港通”） 和深港股票阛阓往复互联互通机制（以下简称“深港通”） 券往复所或经中国证监会认同的机构设立的证券往复服务公司，向香港联合往复统统限公司 进行申报，买卖沪港通、深港通轨则规模内的香港联合往复所上市的股票 算，目的在于有用防碍并化解风险，确保投资者得到平正对待，属于流动性风险管理器具。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 存在紧要不笃定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 紧要不笃定性的资产；（三）其他资产价值存在紧要不笃定性的资产 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                        §3 基金管理东说念主    公司称呼：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    设立日历：2002 年 12 月 27 日    注册成本：东说念主民币 13.1 亿元    法定代表东说念主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    连络东说念主：赖念念斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文批 准设立，是中国第一家中外合股基金管理公司。现在公司注册成本金为东说念主民币十三亿一千万 元（RMB1，310，000，000 元），推动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招商 银行”）抓有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）抓有 公司全部股权的 45%。 财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时 注册成本金东说念主民币一亿元，推动及股权结构为：招商证券抓有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）抓有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能 财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各抓有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东说念主民币一亿六千万元，推动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别抓有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招 商证券抓有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的推动及股权结构为：招商银 行抓有公司全部股权的 33.4%，招商证券抓有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）抓有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册成本金由东说念主民币一亿六千万 元增多至东说念主民币二亿一千万元。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） B.V.（荷兰投资）将其抓有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的推动及股权结构为：招商银行抓有全部股权的 55％，招商证 券抓有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东说念主民币十一亿元。增资完成后，公司注册成本金由东说念主 民币二亿一千万元增多至东说念主民币十三亿一千万元，推动及股权结构不变。   公司主要推动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行长期坚抓“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的贸易银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券往复所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合往复所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券阛阓业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券往复所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合往复所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为职责，继承诚信、感性、专科、合作、成长的核心 价值不雅，努力成为中国资产管理行业具有相反化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行做事。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部做事。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办做事。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司做事。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东说念主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东说念主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文牍、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东说念主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文牍、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、筹画财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 理兼操作风险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务司帐部副总司理、财务司帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租借有限公司董事、招银国际金融控股有限公司董事、招银国际金融 有限公司董事、招联耗尽金融股份有限公司董事、招商信诺东说念主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东说念主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南通衢车公庙 证券营业部负责东说念主、资产管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主。2022 年 12 月起任招商证 券资产管理及机构业务总部资产管理部负责东说念主（2024 年 6 月起兼任资产管理与机构业务总 部机构业务部负责东说念主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司做事。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅做事。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主抓做事）、党委副文牍、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文牍、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东说念主民银行金融斟酌所金融学博士斟酌生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院国际金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文牍、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会翻新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。现在兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司孤独董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士斟酌生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品相差口公司职工大学老师。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副训诫、训诫，系主任、斟酌所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后斟酌。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司孤独董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰照料学院训诫，现在兼任上海 交通大学行业斟酌院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东说念主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司孤独董事。现任公司孤独董事。   梁上坤先生，南京大学司帐学博士斟酌生。2013 年 7 月起在中央财经大学做事，曾任 讲师、副训诫、训诫。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司孤独董事、上海同达创业投资股份有限公司孤独董事。现任公司孤独董事。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）      刘杰先生，厦门大学司帐系司帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加做事，曾任招 商证券成本阛阓操办部总司理助理、招商局国际有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局温文东说念主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东说念主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加做事，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行国际业务部总司理助理、深圳分行国际业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东说念主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融事迹部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务司帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银采集科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息技艺有限公司董事、台州银行股份有限公司董事。 现任公司监事。      马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任斟酌员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息技艺部软件开拓岗、业务助理、业务司理、高等工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学司帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金司帐、基金司帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      徐勇先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险欺压岗从事风险管理做事；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 高等司理、副总监、总监、守护长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商资产资产管理有限公司董事及博时基金（国际）有限公司董事。      杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年最先后履新于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程斟酌员、行业斟酌员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高等数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东说念主及总司理助理，现任公司副总司理。      潘西里先生，守护长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务做事；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司守护长。      董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行资产管理部副总司理、总行资产平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。      孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东说念主力资源和社会保障部做事，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东说念主、北京分公司总司理，兼任招商资产资产管理有限公司董事。      杨宇女士，硕士。2011 年 4 月至 2011 年 10 月在上海向阳永续信息技艺有限公司做事， 任基金斟酌员；2011 年 11 月至 2012 年 9 月在祥瑞资产管理有限责任公司做事，任组合部 助理组合司理；2012 年 10 月至 2013 年 5 月在中国祥瑞保障（集团）股份有限公司做事， 任投资管理中心投资司理；2013 年 5 月至 2022 年 2 月在中国祥瑞东说念主寿保障股份有限公司工 作，任投资管理中心投资司理；2022 年 3 月加入招商基金管理有限公司资产配置与 FOF 投 资部，曾任投资司理，现任招商和享平衡养老主张三年抓有期混杂型基金中基金（FOF）基 金司理（管理时期：2024 年 7 月 2 日于今）、招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂 型发起式基金中基金（FOF）基金司理（管理时期：2024 年 7 月 2 日于今）、招商乐颐和惠 养老主张日历 2035 三年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）基金司理（管理时期：2024 年 7 月 2 日于今）。      本基金历任基金司理包括：雷敏女士，管理时期为 2023 年 3 月 7 日至 2024 年 7 月 27 日。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马龙。   徐勇先生，简历同上。   杨渺先生，简历同上。   王景女士，总司理助理。   朱红裕先生，公司首席斟酌官。   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东说念主。   马龙先生，公司首席固定收益投资官。   根据《基金法》，基金管理东说念主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 办法》、《销售办法》、《信息表露办法》、《流动性风险管理轨则》等法律法例及规章的 行径，并承诺建立健全里面欺压轨制，遴选有用措施，退却犯罪戾径的发生。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （1）将其固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不屈正地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额抓有东说念主除外的东说念主牟取利益；   （4）向基金份额抓有东说念主违纪承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、表示他东说念主从事相 关的往复行为；   （7）冒昧职守，不按照轨则履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会轨则退却的其他行径。   （1）承销证券；   （2）违背轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （5）从事内幕往复、主宰证券往复价钱极端他不耿介的证券往复行为；   （6）法律、行政法例和中国证监会轨则退却的其他行为。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主极端控股推动、实践欺压东说念主或者 与其有紧要厉害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当允洽基金的投资主张和投资策略，撤职基金份额抓有东说念主利益优先原则，防护利益 破裂，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平正合理价钱引申。连络往复必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给予表露。紧要关联往复应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往复事项 进行审查。   本基金投资基金管理东说念主或基金管理东说念主关联方管理基金的情况，不属于前述紧要关联往复， 然而应当按照法律法例或监管轨则的要求履行信息表露义务。   法律法例或监管部门取消或变更上述退却性轨则，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 妥贴圭表后，则本基金投资不再受连络限制或按变更后的轨则引申。 律、法例及行业范例，敦厚信用、发愤尽责，不从事以下行为：   （1）越权或违纪经营；   （2）违背基金合同或托管契约；   （3）挑升毁伤基金份额抓有东说念主或其他基金连络机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的贵府中公私分明；   （5）断绝、打扰、拦阻或严重影响中国证监会照章监管； 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （6）冒昧职守、浮滥权益；   （7）泄露在职职期间瞻念察的连络证券、基金的贸易高明，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资筹画等信息；   （8）协助、接受寄托或以其它任何表情为其它组织或个东说念主进行证券往复；   （9）其他法律、行政法例以及中国证监会退却的行径。   （1）依照连络法律、法例和基金合同的轨则，本着严慎的原则为基金份额抓有东说念主谋取   最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东说念主、代表东说念主、受雇东说念主或任何第三东说念主谋取利益；   （3）不泄露在职职期间瞻念察的连络证券、基金的贸易高明，尚未照章公开的基金投资   内容、基金投资筹画等信息；   （4）不协助、接受寄托或以其它任何表情为其它组织或个东说念主进行证券往复。   健全性原则、有用性原则、孤独性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面欺压组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以结束对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和欺压。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司轨则对公司经营管理行为、董事和公司管理层 的行径诳骗监督权。   （2）董事会风险欺压委员会：风险欺压委员会当作董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项进军的里面欺压轨制并查抄其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险 管理策略和政策并查抄其引申情况，审查公司关联往复和查抄公司的里面审计和业务巡视情 况等。   （3）守护长：守护长负责监督查抄基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核做事。守护长发现基金和公司存在紧要风险或隐患， 或发生守护长照章以为需要呈报的其他情形以及中国证监会轨则的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会呈报。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的紧要问题和紧要事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理行为中发生的紧要突发性事件和紧要危急情况，实施危急处理机制。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）      （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面欺压轨制和风险管理政策的引申情 况进行合规性监督查抄，向公司风险管理委员会和总司理呈报。      （6）各业务部门：风险欺压是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限规模内，对其负责的业务进行查抄监督和风险欺压。职工根据国度法律法例、公司规章 轨制、说念德范例和行径准则、我方的岗亭职责进行自律。      （1）内控轨制概述      公司内控轨制由里面欺压大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。      其中，公司内控大纲包括《里面欺压大纲》和《法例撤职政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的摘要和总览，是对公司轨则轨则的内控原则的细化和伸开。      公司基本轨制包括投资管理轨制、基金司帐核算轨制、信息表露轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、贵府档案管理轨制、功绩评估考察轨制、东说念主力资源管理轨制和危急处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭竖立、岗亭责任进行 了范例。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了范例。      （2）风险欺压轨制      里面风险欺压轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面欺压大纲、法例撤职政策、 岗亭分离轨制、业务防碍轨制、模范化功课经过轨制、聚合往复轨制、权限管理轨制、信息 表露轨制、监察稽核轨制等。      （3）监察稽核轨制      公司设立相对孤独的里面欺压组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的连络法律法例、公司里面欺压轨制在所赋予的权限内按照所轨则的圭表和妥贴的方法对 监察巡视对象进行平正客不雅的查抄和评价，包括打听评价公司内控轨制的健全性、合感性和 有用性、查抄公司引申国度法律法例和公司规章轨制的情况、进行日常风险欺压的监控做事、 引申公司里面按期不按期的里面审计、打听公司里面的犯罪案件等。      里面欺压的基本要素包括欺压环境、风险评估、欺压行为、信息调换、里面监控。      （1）欺压环境      公司接力于于成立内控优先和风险欺压的理念，培养全体职工的风险防护贯通，营造一个 浓厚的风险欺压的文化氛围和环境，使全体职工实时了解连络的法律法例、管理层的经营念念 想、公司的规章轨制并自愿撤职，使风险贯通运动到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   公司对组织结构、业务经过、经营运作行为进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险漫步点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，遴选定性定量的手 段分析考量风险的高下和危害进程。落实责任东说念主，并不时完善连络的风险防护措施。   （3）欺压行为   公司欺压行为主要包括组织结构欺压、操作欺压和司帐欺压等。   A．组织结构欺压   各部门的竖立体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、阛阓营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互孤独、相 互牵制况且有孤独的呈报系统，形成了权责分明、严实有用的三说念监控防地：   a.以各岗亭主张责任制为基础的第通盘监控防地：各部门里面做事岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离竖立，使不同的岗 位之间形成一种相互查抄、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。   b.各连络部门、连络岗亭之间相互监督和牵制的第二说念监控防地：公司在连络部门、相 关岗亭之间建立模范化的业务操作经过、进军业务处理凭据传递和信息调换轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和查抄的责任。   c.以守护长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三说念监控防地。   B．操作欺压   公司设定了一系列的操作欺压的轨制妙技，如模范化业务经过、业务、岗亭和空间防碍 轨制、授权分责轨制、聚合往复轨制、逃避轨制、信息表露轨制、档案贵府保全轨制、客户 投诉处理轨制等，欺压日常运作和经营中的风险。   C．司帐欺压   公司确保基金资产与公司自有财产王人备分开，分账管理，孤独核算；公司司帐核算与基 金司帐核算在业务范例、东说念主员岗亭和办公区域上进行严格分手。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的竣工和孤独。   （4）信息调换   即指实时地结束信息的流动，如从下到上的呈报和从上至下的反馈。   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务申报体系，通过建立有用的信圮绝流渠说念， 保证公司职工及各级管理东说念主员不错充分了解与其职责连络的信息，保证信息实时投递妥贴的 东说念主员进行处理。   公司制定管理和业务呈报轨制，包括按期呈报轨制和不按期呈报轨制。按期呈报轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时期频次进行呈报。   a.引申体系呈报道路：各业务东说念主员向部门负责东说念主呈报；部门负责东说念主向摊派率领、总司理 呈报； 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   b.监督体系呈报道路：公司职工、各部门负责东说念主向监察稽核部门呈报，监察稽核部门向 总司理、守护长分别呈报；   c.守护长按期出具监察呈报，报送董事会极端下设的风险欺压委员会和中国证监会；如 发现紧要违游记径，应立即向董事会和中国证监会呈报。   （5）里面监控   守护长和监察稽核部门东说念主员负责日常监管做事，促使公司职工积极参与和撤职里面欺压 轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险欺压委员会、守护长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面欺压轨制抓续地进行进修，进修其是否允洽轨则要求并加以充实和 改善，实时反馈政策法例、阛阓环境、技艺等身分的变化趋势，保证内控轨制的有用性。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                      §4 基金托管东说念主   称呼：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）   住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号   初度注册登记日历：1983 年 10 月 31 日   注册成本：东说念主民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整   法定代表东说念主：葛海蛟   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号   托管部门信息表露连络东说念主：许俊   传真：（010）66594942   中国银行客服电话：95566   中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有职工 110 余东说念主，大部分员器具有丰富的银行、 证券、基金、信赖从业训导，且具有国外做事、学习或培训经历，60％以上的员器具有硕士 以上学位或高等职称。为给客户提供专科化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托 管业务。   当作国内首批开展证券投资基金托管业务的贸易银行，中国银行领有证券投资基金、基 金（一双多、一双一）、社保基金、保障资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商 资产管理筹画、信赖筹画、企业年金、银行甘心居品、股权基金、私募基金、资金托管等门 类王人全、居品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等升值 服务，为种种客户提供个性化的托管升值服务，是国内率先的大型中资托管银行。   截止 2023 年 12 月 31 日，中国银行已托管 1075 只证券投资基金，其中境内基金 1018 只，QDII 基金 57 只，遮盖了股票型、债券型、混杂型、货币型、指数型、FOF、REITs 等 多种类型的基金，温情了不同客户多元化的投资甘心需求，基金托管限制位居同行前方。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   中国银行托管业务部风险管理与欺压做事是中国银行全面风险欺压做事的组成部分，秉 承中国银行风险欺压理念，坚抓“范例运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险 欺压做事运动业务各法子，通过风险识别与评估、风险欺压措施设定及轨制竖立、表里部检 查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。 先后赢得基于 “SAS70”、“AAF01/06”“ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅 准则的无保属意见的审阅呈报。2020 年，中国银行连续赢得了基于“ISAE3402”和“SSAE16” 双准则的里面欺压审计呈报。中国银行托管业务内控轨制完善，内控措施严实，约略有用保 证托管资产的安全。   根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、《公开召募证券投资基金运作管理办法》的 连络轨则，基金托管东说念主发现基金管理东说念主的投资指示违背法律、行政法例和其他连络轨则，或 者违背基金合同约定的，应当断绝引申，实时文书基金管理东说念主，并实时向国务院证券监督管 理机构呈报。基金托管东说念主如发现基金管理东说念主依据往复圭表照旧见效的投资指示违背法律、行 政法例和其他连络轨则，或者违背基金合同约定的，应当实时文书基金管理东说念主，并实时向国 务院证券监督管理机构呈报。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                        §5 连络服务机构   招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   招商基金官网往复平台   往复网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免资料话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   连络东说念主：李璟   招商基金机构业务部   地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801   电话：（010）56937404   连络东说念主：贾晓航   地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼   电话：（021）38577388   连络东说念主：胡祖望   地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号招商银行大厦 23 楼   电话：（0755）83190401   连络东说念主：张鹏   招商基金直销往复服务连络方式   地址：广东省深圳市福田区深南通衢 7028 号时期科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   连络东说念主：冯敏 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东说念主官网公示的销售机构信息表。基金管理东说念主 可根据连络法律法例轨则调整销售机构，并在基金管理东说念主网站公示。   称呼：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号   法定代表东说念主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   连络东说念主：宋宇彬   称呼：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东说念主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   连络东说念主：刘佳   称呼：德勤华永司帐师事务所（特殊普通合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   引申事务合伙东说念主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0177   承办注册司帐师：吴凌志、江丽雅   连络东说念主：吴凌志、江丽雅 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                §6 基金的召募与基金合同的见效      本基金由基金管理东说念主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息表露办法》、 《业务规则》、《流动性风险管理轨则》等连络法律、法例、规章及《基金合同》，并经中 国证券监督管理委员会证监许可〔2022〕1890 号文注册准予公开召募。召募期从 2023 年 2 月 13 日起到 2023 年 3 月 3 日止，共召募 120，146，641.95 份基金份额，有用认购户数为 453 户。      本基金的基金合同于 2023 年 3 月 7 日郑重见效。      《基金合同》见效之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，《基金合同》 自动圮绝并按其约定圭表进行算帐，无需召开基金份额抓有东说念主大会审议，且不得通过召开基 金份额抓有东说念主大会的方式延续《基金合同》期限。如届时有用的法律法例或中国证监会轨则 发生变化，上述圮绝轨则被取消、鼎新或补充的，则本基金按照届时有用的法律法例或中国 证监会轨则引申。      《基金合同》见效三年后连续存续的，一语气 20 个做事日出现基金份额抓有东说念主数目不悦 一语气 60 个做事日出现前述情形的，基金管理东说念主应当在 10 个做事日内向中国证监会呈报并提 出措置决策，措置决策包括抓续运作、治疗运作方式、与其他基金合并或者圮绝基金合同等， 并在 6 个月内召集基金份额抓有东说念主大会进行表决。      法律法例或中国证监会另有轨则时，从其轨则。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）             §7 基金份额的申购、赎回及治疗   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。   直销及非直销销售机构请参见本招募说明书“连络服务机构”及连络公告。   基金管理东说念主可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售 业务的营业场合或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   投资东说念主在灵通日办理基金份额的申购和赎回，除法律法例另有轨则或基金合同另有约定 外，对于每份基金份额，仅可在该基金份额最短抓有期届满后的下一个做事日起办理基金份 额赎回。在允洽法律法例的前提下，若改日条件允许，本基金可对 Y 类基金份额的抓有期 限另行轨则，详见届时连络公告。灵通日的具体办理时期为上海证券往复所、深圳证券往复 所的正常往复日的往复时期，若本基金参与港股通往复且该做事日为非港股通往复日，则基 金管理东说念主可根据实践情况决定本基金是否暂停申购、赎回及治疗业务，具体以届时提前发布 的公告为准。但基金管理东说念主根据法律法例、中国证监会的要求或基金合同的轨则公告暂停申 购、赎回时除外。   基金合同见效后，若出现新的证券往复阛阓、证券往复所往复时期变更、港股通往复规 则变更、新的业务发展或其他特殊情况，基金管理东说念主将视情况对前述灵通日及灵通时期进行 相应的调整，但应在实施日前依照《信息表露办法》的连络轨则在轨则媒介上公告。   基金管理东说念主可根据实践情况照章决定本基金脱手办理申购的具体日历，具体业务办理时 间在申购脱手公告中轨则。   在主张日历（即 2045 年 12 月 31 日）之前（含该日），除法律法例另有轨则或基金合 同另有约定外，本基金对投资者认购或申购的每份基金份额设定五年最短抓有期限，在最短 抓有期内，基金管理东说念主对投资者的相应基金份额不办理赎回业务。具体业务办理时期见基金 管理东说念主届时发布的连络公告。   转型后，对于在主张日历之前抓有基金份额且抓有期限不悦五年的投资者，自基金转型 当日（2046 年 1 月 1 日）脱手不错在灵通日央求赎回基金份额，不再受五年最短抓有期的 限制。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）      在笃定申购脱手与赎回脱手时期后，基金管理东说念主应在申购、赎回灵通日前依照《信息披 露办法》的连络轨则在轨则媒介上公告申购与赎回的脱手时期。      本基金管理东说念主在条件练习的情况下提供本基金与基金管理东说念主管理的其他基金之间的转 换服务。治疗业务通达时期由基金管理东说念主届时另行公告。      基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时期办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时期忽视申购、赎回或治疗央求且登记机构阐发接 受的，其基金份额申购、赎回或治疗价钱为下一灵通日该类基金份额申购、赎回或治疗的价 格。 行贪图； 可对 Y 类基金份额通达定额赎回功能，具体业务办理方式详见届时连络公告； 按序赎回； 法权益不受毁伤并得到平正对待。      基金管理东说念主可在法律法例允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理东说念主必须在新规 则脱手实施前依照《信息表露办法》的连络轨则在轨则媒介上公告。      投资东说念主申购本基金 A 类基金份额，原则上，通过各销售机构网点和本基金管理东说念主官网 往复平台初度申购和追加申购的单笔最低金额均为 1 元（含申购费）；通过本基金管理东说念主直 销柜台申购，初度单笔最低申购金额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。      投资东说念主申购本基金 Y 类基金份额，原则上，通过各销售机构网点和本基金管理东说念主官网 往复平台初度申购和追加申购的单笔最低金额均为 1 元（含申购费）。      实践操作中，各销售机构在允洽上述轨则的前提下，可根据情况调高初度申购和追加申 购的最低金额，具体以销售机构公布的为准，投资东说念主需撤职销售机构的连络轨则。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   投资东说念主将当期分配的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   通过各销售机构网点及本基金管理东说念主官网往复平台赎回的，每次赎回基金份额均不得低 于 1 份，基金份额抓有东说念主赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理东说念主官网往复平台保留 的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。实践操作中，以各销售机构及基金 管理东说念主官网往复平台的具体轨则为准。如遇多数赎回等情况发生而导致减速支付赎回款项或 宽限办理赎回央求时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金合同连络多数赎回或一语气多数 赎回的要求处理。   基金疗营养为治疗转入和治疗转出。通过各销售机构网点治疗的，转出的基金份额不得 低于 1 份。   通过本基金管理东说念主官网往复平台治疗的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只能一次性赎回，不可进行治疗。 际操作中，以各销售机构的具体轨则为准。 应当遴选设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、断绝大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额抓有东说念主的正当权益。基金管理东说念主基于投资运作与风险 欺压的需要，可遴选上述措施对基金限制给予欺压。具体见基金管理东说念主连络公告。 限制。基金管理东说念主必须在调整前依照《信息表露办法》的连络轨则在轨则媒介上公告。   投资东说念主必须根据销售机构轨则的圭表，在灵通日的具体业务办理时期内忽视申购或赎回 的央求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构轨则的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有饱和的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回的央求无效而不予受理。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时期、处理规则等在遵 守基金合同和招募说明书轨则的前提下，以各销售机构的具体轨则为准。   本基金的 Y 类基金份额可按照基金合同的约定或连络公告的轨则通达按期支付功能。 按期支付发起的自动赎回，连络规则参见更新的招募说明书或届时连络公告。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）      投资东说念主申购基金份额时，必须在轨则时期内全额托付申购款项，投资东说念主托付申购款项， 申购成立；基金份额登记机构阐发基金份额时，申购见效。      基金份额抓有东说念主递交赎回央求，赎回成立；基金份额登记机构阐发赎回时，赎复活效。 投资东说念主赎回央求见效后，基金管理东说念主将在 T+10 日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨 额赎回或《基金合同》载明的其他暂停赎回或减速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法 参照基金合同连络要求处理。      除另有轨则外，基金管理东说念主、基金销售机构应当确保 Y 类基金份额购买等款项来自个 东说念主待业金资金账户，Y 类基金份额赎回等款项转入个东说念主待业金资金账户。      遇往复所或往复阛阓数据传输蔓延、通信系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基 金管理东说念主及基金托管东说念主所能欺压的身分影响业务处理经过，则赎回款项的支付时期可相应顺 延。      基金管理东说念主不错在法律法例允许的规模内，对上述业务办理时期进行调整，并提前公告。      基金管理东说念主应以往复时期收尾前受理有用申购和赎回央求确当天当作申购或赎回央求 日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+3 日内对该往复的有用性进行阐发。T 日提 交的有用央求，投资东说念主可在 T+4 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构轨则的其 他方式查询央求的阐发情况。若申购不成功或无效，则申购款项本金退还给投资东说念主。如连络 法律法例以及中国证监会另有轨则，则依轨则引申。      销售机构对申购、赎回央求的受理并不代表该央求一定成功，而仅代表销售机构照实接 收到申购、赎回央求。申购与赎回央求的阐发以登记机构的阐发效果为准。对于央求的阐发 情况，投资东说念主应实时查询并妥善诳骗正当权利。不然，由于投资东说念主的罪戾产生的投资东说念主任何 损失由投资东说念主自行承担。      基金管理东说念主可在法律法例允许的规模内、在不合基金份额抓有东说念主利益形成毁伤的前提下， 对上述业务的办理时期、方式等规则进行调整。基金管理东说念主应在新规则脱手实施前按照《信 息表露办法》的连络轨则在轨则媒介公告。      本基金申购 A 类基金份额、Y 类基金份额在申购时需缴纳申购费。本基金给与金额申 购方式。本基金 A 类基金份额、Y 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资东说念主在 一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别贪图。      投资者申购本基金 A 类基金份额和 Y 类基金份额的申购费率见下表： 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                 申购金额（M）            申购费率                  M＜100 万元           1.20%                  M≥500 万元          1000 元/笔   本基金 A 类基金份额和 Y 类基金份额的申购用度由申购相应类别基金份额的投资东说念主承 担，不列入基金资产，用于基金的阛阓引申、销售、登记等各项用度。   改日，本基金可视情况豁免 Y 类基金份额的申购费，届时将另行公告。   申购用度的贪图方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额-固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东说念主民币元为单元，贪图效果保留到少许点后第 2 位，少许点后第 3 位脱手舍 去，舍去部分归基金财产。   投资东说念主需至少抓有本基金 A 类基金份额满五年，在五年抓有期内不可忽视赎回央求， 抓有满五年后赎回不收取赎回用度。   Y 类基金份额对抓有期限在 7 天以内的投资东说念主收取 1.5%的赎回费。具体如下：             抓有期限                 赎回费率   对 Y 类基金份额收取的赎回费全额计入基金财产。   Y 类基金份额赎回用度的贪图方法：赎回用度＝赎回份额×T 日 Y 类基金份额净值×赎 回费率   赎回用度以东说念主民币元为单元，上述贪图效果均保留到少许点后第 2 位，少许点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金财产。   如法律法例对赎回费的强制性轨则发生变动，本基金将依新法例进行修改，不需召开基 金份额抓有东说念主大会。   （1）各基金间治疗的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。   （2）本基金在最短抓有期届满后的下一个做事日起不错办理治疗转出业务，转出基金 原则上不收取赎回费。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （3）每笔治疗央求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金治疗时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）层次进行补差贪图。从申购费率（用度）高向低的基金治疗时，不收取申购补差用度。   （4）基金治疗遴选单笔贪图法，投资者当日屡次治疗的，单笔贪图治疗用度。   （5）抓有东说念主对转入份额的一语气抓有时期自转入阐发之日算起。   www.cmfchina.com 网上往复，隆重费率模范或费率模范的调整请查阅官网往复平台及 基金管理东说念主公告。 额抓有东说念主无骨子不利影响的前提下调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实 施日前依照《信息表露办法》的连络轨则在轨则媒介上公告。 额抓有东说念主无骨子性不利影响的前提下，根据阛阓情况制定基金促销筹画，按期或不按期地开 展基金促销行为。在基金促销行为期间，按连络监管部门要求履行必要手续后，基金管理东说念主 不错妥贴调低本基金的申购费率和赎回费率。 管理东说念主发布的连络公告。 基金估值的平正性。具体处理原则与操作范例撤职连络法律法例以及监管部门、自律规则的 轨则。 除申购用度后除以央求当日该类基金份额的基金份额净值，有用份额单元为份，申购份额的 贪图效果均按舍去余数方法，保留到少许点后 2 位，少许点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归 基金财产。基金的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：   本基金申购份额的贪图方式：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率）   （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）   申购用度=申购金额－净申购金额   申购份额=净申购金额/T 日该类基金份额的基金份额净值 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   例：某投资者（非特定投资东说念主）投资 101，200 元申购本基金的 A 类基金份额，且该申购 央求被全额阐发，对应的申购费率为 1.20%，假设申购当日 A 类基金份额的基金份额净值为   申购金额=101，200 元   净申购金额＝101，200/（1+1.20%）＝100，000 元   申购用度＝101，200－100，000＝1，200 元   申购份额＝100，000/1.2000=83，333.33 份   即投资者（非特定投资东说念主）采纳投资 101，200 元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当 日 A 类基金份额的基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83，333.33 份 A 类基金份额。 央求当日该类基金份额的基金份额净值的金额，赎回金额为赎回总额扣除赎回用度的金额， 赎回金额单元为元，贪图效果保留到少许点后 2 位，少许点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归 基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   赎回金额=赎回总额－赎回用度   例 1：某投资者赎回 10，000 份 A 类基金份额且抓有时期大于五年，不收取赎回用度， 假设赎回央求当日 A 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元   赎回用度=0 元   赎回金额=10，680.00-0=10，680.00 元   即：投资者赎回 10，000 份 A 类基金份额且抓有时期大于五年，假设赎回当日 A 类基金 份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，680.00 元。   例 2：某投资者赎回本基金 10，000 份 Y 类基金份额，抓有期限不悦 7 天，赎回费率为   赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元   赎回用度=10，680.00×1.50%=160.20 元   赎回金额=10，680.00－160.20=10，519.80 元   即：该投资者赎回本基金 10，000 份 Y 类基金份额且一语气抓有时期不悦 7 天，假设赎回 当日 Y 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，519.80 元。   T 日某类基金份额净值=T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T 日该类基金份额 的余额数目 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   本基金 A 类基金份额和 Y 类基金份额分别竖立基金代码，并分别贪图、公布基金份额 净值。本基金种种基金份额净值的贪图，均保留到少许点后 4 位，少许点后第 5 位四舍五入， 由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的种种基金份额净值在 T+2 日内贪图，并在 T+3 日内公告。遇特殊情况，经履行妥贴圭表，不错妥贴蔓延贪图或公告。如连络法律法例 以及中国证监会另有轨则，则依轨则引申。   投资者 T 日申购基金成功后，基金登记机构在 T+3 日内为投资者登记权益并办理登记 手续。   投资者 T 日赎回基金成功后，基金登记机构在 T+3 日内为投资者办理扣除权益的登记 手续。   基金管理东说念主不错在法律法例允许的规模内，对上述登记办理时期进行调整，但不得骨子 影响投资者的正当权益，基金管理东说念主最迟于脱手实施前依照《信息表露办法》的连络轨则在 轨则媒介上公告。 申购央求：   （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。   （2）发生基金合同轨则的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券往复所或外汇阛阓往复时期非正常停市，导致基金管理东说念主无法贪图当日基金 资产净值。   （4）接受某笔或某些申购央求可能会影响或毁伤现有基金份额抓有东说念主利益时。   （5）基金资产限制过大，使基金管理东说念主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 功绩产生负面影响，或发生其他毁伤现有基金份额抓有东说念主利益的情形。   （6）本基金的资产组合中的进军部分发生暂停往复或其他紧要事件，连续接受申购可 能会影响或毁伤基金份额抓有东说念主利益时。   （7）所投资的基金暂停估值，导致基金管理东说念主无法贪图当日基金资产净值。   （8）占极度比例的被投资基金暂停申购。   （9）基金管理东说念主接受某笔或者某些申购央求有可能导致单一投资者抓有基金份额的比 例达到或者卓越 50%，或者变相侧目 50%聚合度的情形时。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （10）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且给与 估值技艺仍导致公允价值存在紧要不笃定性时，经与基金托管东说念主协商阐发后，基金管理东说念主应 当暂停接受基金申购央求。   （11）因港股通往复当日额度使用结束而暂停或住手接受买入申报，或者发生证券往复 服务公司等机构认定的往复额外情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服务，或者发生其 他影响通过内地与香港股票阛阓往复互联互通机制进行正常往复的情形。   （12）本基金被监管机构移出个东说念主待业金基金名录的，本基金将暂停接受 Y 类基金份 额的申购央求。   （13）法律法例轨则或中国证监会认定的其他情形。   发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（7）、（8）、（10）、（11）、 （12）、（13）项暂停申购情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受投资东说念主申购央求时，基金管 理东说念主应当根据连络轨则在轨则媒介上刊登暂停申购公告。如果投资东说念主的申购央求被全部或部 分断绝的，被断绝的申购款项本金将退还给投资东说念主，基金管理东说念主及基金托管东说念主不承担该反璧 款项产生的利息等损失。在暂停申购的情况排斥时，基金管理东说念主应实时还原申购业务的办理。   （1）因不可抗力导致基金管理东说念主不可支付赎回款项。   （2）发生基金合同轨则的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券往复所或外汇阛阓往复时期非正常停市，导致基金管理东说念主无法贪图当日基金 资产净值。   （4）一语气两个或两个以上灵通日发生多数赎回。   （5）发生连续接受赎回央求将毁伤现有基金份额抓有东说念主利益的情形时。   （6）本基金的资产组合中的进军部分发生暂停赎回、往复或其他紧要事件，连续接受 赎回可能会影响或毁伤基金份额抓有东说念主利益时。   （7）占极度比例的被投资基金暂停赎回。   （8）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且给与 估值技艺仍导致公允价值存在紧要不笃定性时，经与基金托管东说念主协商阐发后，基金管理东说念主应 当减速支付赎回款项或暂停接受基金赎回央求。   （9）发生证券往复服务公司等机构认定的往复额外情况并决定暂停提供部分或者全部 港股通服务，或者发生其他影响通过内地与香港股票阛阓往复互联互通机制进行正常往复的 情形。   （10）法律法例轨则或中国证监会认定的其他情形。   发生上述情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受基金份额抓有东说念主的赎回央求或者减速支 付赎回款项时，基金管理东说念主应按轨则报中国证监会备案，已阐发的赎回央求，基金管理东说念主应 足额支付；如暂时不可足额支付，未支付部分可宽限支付。若出现上述第（4）项所述情形， 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 按基金合同的连络要求处理。在暂停赎回的情况排斥时，基金管理东说念主应实时还原赎回业务的 办理并公告。   若本基金单个灵通日内的基金份额净赎回央求(赎回央求份额总和加上基金治疗中转出 央求份额总和后扣除申购央求份额总和及基金治疗中转入央求份额总和后的余额)卓越上一 日基金总份额的 10%，即以为是发生了多数赎回。   当基金出现多数赎回时，基金管理东说念主不错根据基金其时的资产组合情景决定全额赎回、 部分宽限赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东说念主以为有智力支付投资东说念主的全部赎回央求时，按正常赎回 圭表引申。   （2）部分宽限赎回：当基金管理东说念主以为支付投资东说念主的赎回央求有困难或以为因支付投 资东说念主的赎回央求而进行的财产变现可能会对基金资产净值形成较大波动时，基金管理东说念主在当 日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回央求宽限办理。对于 当日的赎回央求，应当按单个账户赎回央求量占赎回央求总量的比例，笃定当日受理的赎回 份额。对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回央求时不错采纳宽限赎回或取消赎回。采纳延 期赎回的，将自动转入下一个灵通日连续赎回，直到全部赎回为止；采纳取消赎回的，当日 未获受理的部分赎回央求将被吊销。宽限的赎回央求与下一灵通日赎回央求一并处理，无优 先权并以下一灵通日的基金份额净值为基础贪图赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 如投资东说念主在提交赎回央求时未作明确采纳，投资东说念主未能赎回部分作自动宽限赎回处理。部分 宽限赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金出现多数赎回时且基金管理东说念主决定部分宽限赎回的，在单个基金份额抓 有东说念主赎回央求卓越上一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东说念主以为支付该基金份额抓有东说念主 的全部赎回央求有困难或者因支付该基金份额抓有东说念主的全部赎回央求而进行的财产变现可 能会对基金资产净值形成较大波动时，不错对该基金份额抓有东说念主的赎回央求卓越上一日基金 总份额 10%的部分进行宽限办理。对于其余当日未宽限办理的赎回央求，应当按单个账户未 宽限办理的赎回央求量占未宽限办理的赎回央求总量的比例，笃定当日受理的赎回份额。对 于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回央求时不错采纳宽限赎回或取消赎回。采纳宽限赎回的， 将自动转入下一个灵通日连续赎回，直到全部赎回为止；采纳取消赎回的，当日未获受理的 部分赎回央求将被吊销。宽限的赎回央求与下一灵通日赎回央求一并处理，无优先权并以下 一灵通日的基金份额净值为基础贪图赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。如投资东说念主在 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 提交赎回央求时未作明确采纳，投资东说念主未能赎回部分作自动宽限赎回处理。部分宽限赎回不 受单笔赎回最低份额的限制。   （4）暂停赎回：一语气 2 个灵通日以上(含本数)发生多数赎回，如基金管理东说念主以为有必要， 可暂停接受基金的赎回央求；照旧接受的赎回央求不错减速支付赎回款项，但不得卓越 20 个做事日，并应当在轨则媒介上进行公告。   当发生上述多数赎回并宽限办理时，基金管理东说念主应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3 个往复日内文书基金份额抓有东说念主，说明连络处理方法，并在 2 日内在轨则 媒介上刊登公告。 停公告。 办法》的连络轨则，在轨则媒介上刊登基金再行灵通申购或赎回公告；也不错根据实践情况 在暂停公告中明确再行灵通申购或赎回的时期，届时不再另行发布再行灵通的公告。   基金管理东说念主不错根据连络法律法例以及基金合同的轨则决定开办本基金与基金管理东说念主 管理的其他基金之间的治疗业务，基金治疗不错收取一定的治疗费，连络规则由基金管理东说念主 届时根据连络法律法例及基金合同的轨则制定并公告，并提前见告基金托管东说念主与连络机构。   根据届时有用的连络法律法例和政策的轨则，本基金不错以除申购、赎回除外的其他交 易方式进行转让。   基金的非往复过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制引申等情形而产生的非 往复过户以及登记机构认同、允洽法律法例的其它非往复过户。无论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错抓有本基金基金份额的投资东说念主。   继承是指基金份额抓有东说念主牺牲，其抓有的基金份额由其正当的继承东说念主继承。基金管理东说念主、 基金销售机构办理 Y 类基金份额继承等事项的，应当通过份额赎回方式办理，个东说念主待业金 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 连络轨制另有轨则的除外。前述业务的办理不受抓有期限限制；捐赠指基金份额抓有东说念主将其 正当抓有的基金份额捐送礼福利性质的基金会或社会团体；司法强制引申是指司法机构依据 见效司法文书将基金份额抓有东说念主抓有的基金份额强制划转给其他当然东说念主、法东说念主或其他组织。 办理非往复过户必须提供基金登记机构要求提供的连络贵府，对于允洽条件的非往复过户申 请按基金登记机构的轨则办理，并按基金登记机构轨则的模范收费。      基金份额抓有东说念主可办理已抓有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照轨则的模范收取转托管费。      如果出现基金管理东说念主、登记机构、办理转托管的销售机构因技艺系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者断绝基金份额抓有东说念主的转托管央求。      基金管理东说念主不错为投资东说念专揽理按期定额投资筹画，具体规则由基金管理东说念主另行轨则。投 资东说念主在办理按期定额投资筹画时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东说念主在连络公告或更新的招募说明书中所轨则的按期定额投资筹画最低申购金额。      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、允洽法律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法例或监管部门另有轨则的除外。      如连络法律法例允许，并在不合基金份额抓有东说念主权益产生骨子性不利影响的情形下，基 金管理东说念专揽理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理东说念主将制定和实施相应的业务规 则。      基金管理东说念主不错在不违背法律法例轨则且不影响基金份额抓有东说念主利益的情况下，调整基 金申购赎回方式，或通达其他服务功能，并提前公告。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 或届时发布的连络公告。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                    §8 基金的投资   本基金跟着所设定主张日历的相近，徐徐缩短权益类资产配置比例，增多非权益类资产 的配置比例，在欺压风险的前提下，优选基金，致力结束基金资产的厚实升值。   主张日历后，本基金通过资产配置和基金优选，在欺压居品风险收益特征的前提下，力 争结束资产经久稳健升值。   本基金的投资规模为具有精深流动性的金融器具，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括但不限于 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、 公开召募基础设施证券投资基金（以下简称“公募 REITs”），不包括基金中基金）、香港 互认基金、国内照章刊行上市的股票和存托凭证（包括主板、创业板极端他中国证监会允许 基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、 次级债、可治疗债券（含分离往复可转债）、可交换债券、央行单子、短期融资券、超短期 融资券、中期单子、地方政府债等）、资产支抓证券、债券回购、同行存单、银行进款、现 金，以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须允洽中国证监会的连络 轨则。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行妥贴圭表后，可 以将其纳入投资规模。   本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于本基 金资产的 80%。本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含商 品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例揣测原则上不卓越基金资产的 80%。本基金投资于货 币阛阓基金占基金资产的比例不卓越 15%，投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的 比例揣测不卓越 20%。本基金投资于港股通标的股票的比例不卓越股票资产的 50%。本基金 每个往复日日终抓有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值 的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融器具的投资 比例依照法律法例或监管机构的轨则引申。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地阛阓环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的轨则为准，不 需要再经基金份额抓有东说念主大会审议。   本基金属于养老主张日历基金。本基金的资产配置策略，跟着投资东说念主生命周期的延续和 投资主张日历的相近，基金的投资作风相应的从“率先”，转机为“稳健”                                 ，再转机为“保守”， 权益类资产比例徐徐下降，而非权益类资产比例徐徐上升。本基金根据招商主张日历型基金 下滑弧线模子进行动态资产配置，下滑弧线模子运用偶然动态贪图技艺，对跨生命周期的投 资、耗尽进行了优化求解，并结合国内法例不停和投资器具规模作了原土化改进。跟着本基 金主张日历的相近，权益类资产投资比例逐步下降。鄙人滑弧线模子的基础上，进行风险预 算，欺压基金相对回撤，紧密挑选允洽本基金投资主张的标的基金，构建投资组合。   本基金在主张日历 2045 年 12 月 31 日之前（含当日），权益类资产投资比例投降下表所 示。此处权益类资产指股票和存托凭证、股票型基金、以及最近 4 个季度末，每季度按期报 告表露的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同中约定股票投资比例不低于基金 资产的 60%的混杂型基金。                                    权益类资产投   权益类资产投               时期                                     权益核心                                     资比例上限   资比例下限  基金成立日至 2023 年 12 月 31 日             80%      55%     70%   本基金的下滑弧线图如下： 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   本基金主要投资于管理范例的基金管理公司所管理的功绩优良、遴选稳健投资策略的基 金，以充分共享证券阛阓成长带来的收益。   （1）构建备选基金池   本基金给与定量方法筛选出部分功绩优良的基金组成备选基金池。该模块从选股智力、 择时智力、风险分散智力三个不同的角度分别对基金进行功绩评估。分别根据上述三名主张 的贪图效果按数值大小对所分析的基金进行排序，每只基金三名主张的排序之和为基金的综 合得分。本基金将中式轮廓得分前 50%的基金干与基金备选池。   （2）构建核心基金池   对基金备选池中的基金，本基金进一步给与定量和定性相结合的方法，通过对基金的投 资组合、阛阓适合性、流动性限制等的量化分析，以及对基金管理公司、管理团队等的覆按， 对备选基金的功绩增长后劲和抓续盈利智力形成轮廓评价。评价主张按得分高下排序，轮廓 得分排序前 50%的基金干与核心基金池，当作下一步构建基金组合的主要投资对象。   （3）构建基金投资组合   基金管理东说念主按照本基金预先设定的资产配置策略，根据对基金投资资产阛阓的行情发展 趋势和投资契机的判断，结合基金限制、成立时期、流动性、投资成本、资产限制采纳核心 基金池中投资作风和组合股产允洽阛阓预期的基金构建基金组合。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   对于无明确投资场合的主动管理股票型基金，结合定性、定量分析，筛选绩优基金。重 点覆按各基金的逾额收益智力，基金司理的功绩厚实性，基金的合理运作限制和申购赎回情 况，基金的风险主张和相对收益名次等多名主张。基金司理根据阛阓实践情况，对包含上述 主张在内的各名主张进行动态调整，优选有获取逾额收益的基金进行投资。   对于有明确投资场合的主动管理股票型基金和指数基金，重心覆按基金投资规模的透明 度、作风明确进程、追踪过错和逾额收益获取智力、累计偏离、基金限制、连络投资场合或 指数是否有明确代表性、是否灵通申购赎回、用度水对等身分，采纳优越者进行投资。   重心覆按基金的风险管明智力和功绩可抓续性。在基金筛选主张上，重心覆按基金的择 时智力、功绩抓续厚实性、经久逾额收益情况、风险欺压智力等。   重心采纳具备有用顽抗通胀，有合理基金限制、与其他资产的连络度低的基金。   对债券型基金主要覆按其经久逾额收益获取智力，采纳经久投资功绩率先、基金限制合 理、流动性较好、抓有债券的平均久期与阛阓环境相适合、不错准确识别信用风险况且投资 操作作风与当前阛阓环境相匹配的基金进行投资。   本基金可投资公募 REITs。本基金将轮廓考量宏不雅经济运行情况、基金资产配置策略、 底层资产运营情况、流动性及估值水对等身分，对公募 REITs 的投资价值进行深刻斟酌，精 选出具有较高投资价值的公募 REITs 进行投资。本基金根据投资策略需要或阛阓环境变化， 可采纳将部分基金资产投资于公募 REITs，但本基金并非势必投资公募 REITs。   （4）投资组合的动态调整   建立基金投资组合后，基金管理东说念主将按期查抄组合中各基金的功绩进展、不雅察组合的特 性以及各基金的基本面变化（包括基金司理的变动、基金管理公司的变化、基金投资作风的 蜕变和基金的限制的变化等），并结合大类资产配置策略的调整情况，决定是否对基金组合 进行再行评估和调整，努力结束风险欺压前提下基金资产的最大升值。   （1）A 股投资策略   本基金通过定量和定性相结合的方法进行个股从下到上的采纳。   在定性方面，主要覆按公司的业务是否允洽经济发展法则、产业政策场合；其次分析公 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 司的核心技艺或翻新贸易模式是否具有饱和的阛阓空间，公司的盈利模式、居品的阛阓竞争 力极端发展的厚实性；此外还将评估公司的股权结构、治理结构是否合理等。   在定量方面，主要覆按上市公司的成长性、盈利智力极端估值水平，中式具备精深功绩 成长性况且估值合理的上市公司。   （2）港股投资策略   本基金所投资香港阛阓股票标的除适用上述股票投资策略外，还需温雅：                                  （1）香港股票 阛阓轨制与大陆股票阛阓存在的相反对股票投资价值的影响，比如行业漫步、往复轨制、市 场流动性、投资者结构、阛阓波动性、涨跌停限制、估值与盈利呈报等方面；                                  （2）东说念主民币与 港币之间的汇兑比率变化情况。   本基金给与的债券投资策略包括：久期策略、期限结构策略、个券采纳策略和相对价值 判断策略等，对于可治疗债券和可交换债券等投资品种，将根据其性情遴选相应的投资策略。   （1）久期策略   根据国表里的宏不雅经济局势、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济身分，对未 来利率走势作念出展望，并笃定本基金投资组合久期的短长。   （2）期限结构策略   根据国际国内经济局势、国度的货币政策、汇率政策、货币阛阓的供需关系、投资者对 改日利率的预期等身分，对收益率弧线的变动趋势及变动幅度作念出展望，收益率弧线的变动 趋势包括：进取平行转移、向下平行转移、弧线趋缓转机、弧线陡峻转机、弧线正蝶式转移、 弧线反蝶式转移，并根据变动趋势及变动幅度展望来决定信用投资居品组合的期限结构，然 后采纳遴选相应的期限结构策略。   （3）个券采纳策略   通过分析债券收益率弧线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等身分，展望收 益率弧线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种阛阓身分进行分析，轮廓评判个 券的投资价值。在个券采纳的基础上，构建模拟组合，并相比不同模拟组合之间的收益和风 险匹配情况，笃定风险、收益匹配最好的组合。   （4）相对价值判断策略   根据对同类债券的相对价值判断，采纳合适的往复时机，增抓相对低估、价钱将上升的 债券，减抓相对高估、价钱将下降的债券。   （5）可治疗债券和可交换债券投资策略 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   可治疗债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的性情，具有顽抗下行风险、 获取股票价钱上升收益的性情。本基金在对可治疗债券和可交换债券要求和标的公司基本面 进行深刻分析斟酌的基础上，利用订价模子进行估值分析，投资具有较高安全边缘和精深流 动性的可治疗债券和可交换债券，获取稳健的投资呈报。   在欺压风险的前提下，本基金对资产支抓证券从五个方面轮廓订价，采纳低估的品种进 行投资。五个方面包括信用身分、流动性身分、利率身分、税收身分和提前还款身分。而当 前的信用身分是需要重心筹商的身分。   在欺压风险的前提下，本基金将根据本基金的投资主张和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的深刻斟酌判断，进行存托凭证的投资。   改日，跟着阛阓的发展和基金管理运作的需要，基金管理东说念主不错在不蜕变投资主张的前 提下，撤职法律法例对基金投资的轨则，在履行妥贴圭表后，相应调整或更新投资策略，并 在招募说明书中更新。   基金的投资组合应撤职以下限制：   （1）本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于 本基金资产的 80%，本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含 商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例揣测原则上不卓越基金资产的 80%。   （2）本基金抓有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的 20%。   （3）本基金管理东说念主管理的全部基金（ETF 连络基金除外）抓有单只基金不得卓越被投 资基金净资产的 20%，被投资基金净资产限制以最近按期呈报表露的限制为准。   （4）本基金不得抓有其他基金中基金。   （5）本基金不得抓有分级基金等具有复杂、养殖品质质的基金份额，中国证监会认同 或批准的特殊基金中基金除外。   （6）本基金所投资基金应温情以下条件： 限不少于 2 年，最近 2 年平均季末基金净资产不低于 2 亿元；如本基金所投资基金为指数基 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 金、ETF 和商品基金的，被投资基金的运作期限不得少于 1 年、最近按期呈报表露的季末基 金净资产应当不低于 1 亿元；   （7）本基金投资于阻塞运作基金、按期灵通基金等流通受限基金的市值不得卓越基金 资产净值的 10%。   （8）本基金投资于商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）的比例揣测不得卓越基金 资产的 10%。   （9）本基金投资于货币阛阓基金占基金资产的比例不卓越 15%。   （10）本基金投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的比例揣测不卓越 20%。   （11）每个往复日日终保抓不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政 府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   （12）本基金抓有一家公司刊行的证券（含存托凭证，团结家公司在内地和香港同期上 市的 A+H 股合并贪图且不含本基金所投资的基金份额），其市值不卓越基金资产净值的 10%。   （13）本基金管理东说念主管理的全部基金抓有一家公司刊行的证券（含存托凭证，团结家公 司在内地和香港同期上市的 A+H 股合并贪图且不含本基金所投资的基金份额），不卓越该 证券的 10%。   （14）本基金投资于团结原始权益东说念主的种种资产支抓证券的比例，不得卓越基金资产净 值的 10%。   （15）本基金抓有的全部资产支抓证券，其市值不得卓越基金资产净值的 20%。   （16）本基金抓有的团结（指团结信用级别）资产支抓证券的比例，不得卓越该资产支 抓证券限制的 10%。   （17）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于团结原始权益东说念主的种种资产支抓证券，不得 卓越其种种资产支抓证券揣测限制的 10%。   （18）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支抓证券。基金抓 有资产支抓证券期间，如果其信用品级下降、不再允洽投资模范，应在评级报密告布之日起   （19）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不卓越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不卓越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。   （20）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得卓越其上一日基金资产净值的   （21）本基金资产总值不卓越基金资产净值的 140%。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （22）本基金管理东说念主管理的全部灵通式基金（包括灵通式基金以及处于灵通期的按期开 放基金）抓有一家上市公司刊行的可流通股票，不得卓越该上市公司可流通股票的 15%。   （23）本基金管理东说念主管理的全部投资组合抓有一家上市公司刊行的可流通股票，不得超 过该上市公司可流通股票的 30%。   （24）本基金主动投资于流动性受限资产的市值揣测不得卓越本基金资产净值的 15%。 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、所投资基金暂停或宽限办理赎回央求、基金限制变动 等基金管理东说念主之外的身分致使基金不允洽该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受 限资产的投资。   （25）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往复敌手开展逆回 购往复的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资规模保抓一致。   （26）本基金投资于港股通标的股票的比例不卓越股票资产的 50%。   （27）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之外身分致使基金投资 不允洽前款第（2）、（3）项约定的投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个往复日内进行调 整，但法律法例、中国证监会轨则的特殊情形除外。   因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之外的身分致使基金投 资比例不允洽上述轨则投资比例的，除第（2）、（3）、（4）、（11）、（18）、（24）、 （25）项除外，其余应当在 10 个往复日内进行调整，但法律法例、中国证监会轨则的特殊 情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同见效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例允洽基金合同 的连络约定。在上述期间内，基金的投资规模、投资策略应当允洽基金合同的约定。基金托 管东说念主对基金的投资的监督与查抄自基金合同见效之日起脱手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行妥贴圭表 后，则本基金投资不再受连络限制。   为珍贵基金份额抓有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违背轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （5）从事内幕往复、主宰证券往复价钱极端他不耿介的证券往复行为；   （6）法律、行政法例和中国证监会轨则退却的其他行为。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主极端控股推动、实践欺压东说念主或者 与其有紧要厉害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当允洽基金的投资主张和投资策略，撤职基金份额抓有东说念主利益优先原则，防护利益 破裂，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平正合理价钱引申。连络往复必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给予表露。紧要关联往复应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往复事项 进行审查。   本基金投资基金管理东说念主或基金管理东说念主关联方管理基金的情况，不属于前述紧要关联往复， 然而应当按照法律法例或监管轨则的要求履行信息表露义务。   法律法例或监管部门取消或变更上述退却性轨则，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 妥贴圭表后，则本基金投资不再受连络限制或按变更后的轨则引申。   本基金的功绩相比基准为：（沪深 300 指数收益率×90%＋恒生轮廓指数收益率（经汇 率调整后）×10%）×X +中债轮廓（全价）指数收益率×（1-X），其中 X 为下滑弧线值。                    时期                    X        基金成立日至 2023 年 12 月 31 日          70%   沪深 300 指数由沪深 A 股中限制大、流动性好的最具代表性的 300 只股票组成。该指 数样本对沪深阛阓的遮盖度高，约略轮廓反馈沪深 A 股阛阓举座进展，具有精深的阛阓代 表性和阛阓影响力。恒生轮廓指数由恒生指数有限公司编制及发布，给与流通市值加权法计 算，是反馈香港股市价钱走势最有影响的股价指数。中债轮廓（全价）指数的样本规模涵盖 银行间阛阓和往复所阛阓，成份债券包括国度债券、企业债券、央行单子等统统主要债券种 类，具有闲居的阛阓代表性，约略反应中国债券阛阓的总体走势。选用上述指数当作功绩比 较基准能客不雅合理地反馈本基金风险收益特征。   如果今后法律法例发生变化，或者有更巨擘的、更能为阛阓广泛接受的功绩相比基准推 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 出，或者阛阓上出现愈加允洽用于本基金的功绩相比基准，以及如果改日指数发布机构不再 公布上述指数或鼎新指数称呼时，经与基金托管东说念主协商一致，履行连络圭表后，本基金管理 东说念主可在报中国证监会备案后变更功绩相比基准并实时公告，无需召开基金份额抓有东说念主大会。   本基金为养老主张日历基金中基金，2045 年 12 月 31 日为本基金的主张日历，风险和 收益水平会跟着主张日历的相近而徐徐缩短。基金合同见效日至 2045 年 12 月 31 日，表面 上本基金的预期风险与预期收益水平高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市 场基金和货币型基金中基金（FOF）。   本基金资产投资于港股通标的股票，会濒临港股通机制下因投资环境、投资标的、阛阓 轨制以及往复规则等相反带来的特地风险，包括港股阛阓股价波动较大的风险（港股阛阓实 行 T+0 反转往复，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能进展出比 A 股更为剧烈的股价 波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）、港股通机制下往复日不连 贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可正常往复，港股不可实时卖 出，可能带来一定的流动性风险）等。 方法 利，保护基金份额抓有东说念主的利益； 欠妥利益。   当基金抓有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限制保护基金份额抓有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并商量司帐师事务所意见后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额抓有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩相比基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   侧袋账户的实施条件、实施圭表、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有紧要影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的轨则。   招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）管理东说念主－招 商基金管理有限公司的董事会及董事保证本呈报所载贵府不存在乌有记录、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真确性、准确性和竣工性承担个别及连带责任。   本投资组合呈报所载数据截止 2023 年 12 月 31 日，源流于《招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）2023 年第 4 季度呈报》。                                                占基金总资产的比例     序号            名目         金额（元）                                                   （%）              其中：股票                         -              -              其中：债券              5，094，575.34           4.75                   资产支抓证券                   -              -              其中：买断式回购的                     -              -              买入返售金融资产              金揣测   本基金本呈报期末未抓有股票。   本基金本呈报期末未抓有港股通投资股票。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   本基金本呈报期末未抓有股票。                                                        金额单元：东说念主民币元                                                        占基金资产净值比例        序号                 债券品种       公允价值（元）                                                           （％）                      其中：政策性金融债                     -                   -                                                        金额单元：东说念主民币元                                                                占基金资产                                                 公允价值   序号         债券代码           债券称呼     数目（张）                      净值比例                                                  （元）                                                                 （％） 资明细   本基金本呈报期末未抓有资产支抓证券。   本基金本呈报期末未抓有贵金属。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）     本基金本呈报期末未抓有权证。     根据本基金合同轨则，本基金不参与股指期货往复。     根据本基金合同轨则，本基金不参与股指期货往复。     根据本基金合同轨则，本基金不参与国债期货往复。     根据本基金合同轨则，本基金不参与国债期货往复。     根据本基金合同轨则，本基金不参与国债期货往复。     呈报期基金投资的前十名证券的刊行主体未有被监管部门立案打听，不存在呈报编制日 前一年内受到公开臆造、处罚的情形。     本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同轨则的备选股票库，本基金管理东说念主从轨制和 经过上要求股票必须先入库再买入。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                                        金额单元：东说念主民币元       序号                 称呼            金额（元）   本基金本呈报期末未抓有处于转股期的可治疗债券。   本基金本呈报期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。    招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                   第四号）                         §9 基金的功绩       基金管理东说念主依照恪遵法守、敦厚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产，但投资者    购买本基金并不就是将资金当作进款存放在银行或进款类金融机构，本基金管理东说念主不保证基    金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其改日进展。投资有风险，投资    者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。       本基金合同见效以来的投资功绩及与同期基准的相比如下表所示：                                               功绩相比基                 净值增长率   净值增长率      功绩相比基       阶段                                      准收益率标     ①-③     ②-④                   ①      模范差②      准收益率③                                                准差④ 自基金成立起至 2023.12.31 -10.78% 0.51%    -11.04%     0.59%   0.26%   -0.08%      注：本基金合同见效日为 2023 年 3 月 7 日。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                     §10 基金的转型   自主张日历（即 2045 年 12 月 31 日）次日起（即 2046 年 1 月 1 日，含该日），在不违 反届时有用的法律法例或监管轨则的情况下，本基金将自动转型为“招商智丰混杂型基金中 基金（FOF）”，届时本基金将变更基金称呼并转为逐日灵通申购赎回的运作模式。   由上述情形导致本基金转型的，无需召开基金份额抓有东说念主大会。   招商智丰混杂型基金中基金（FOF）。   【一】投资主张   本基金通过资产配置和基金优选，在欺压居品风险收益特征的前提下，力求结束资产长 期稳健升值。   【二】投资规模   本基金的投资规模为具有精深流动性的金融器具，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括但不限于 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、 公开召募基础设施证券投资基金，不包括基金中基金）、香港互认基金、国内照章刊行上市 的股票和存托凭证（包括主板、创业板极端他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、 港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可治疗债券（含分离 往复可转债）、可交换债券、央行单子、短期融资券、超短期融资券、中期单子、地方政府 债等）、资产支抓证券、债券回购、同行存单、银行进款、现款，以及法律法例或中国证监 会允许基金投资的其他金融器具，但须允洽中国证监会的连络轨则。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行妥贴圭表后，可 以将其纳入投资规模。   本基金为基金中基金，基金的投资组合比例为：投资于经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额的资产不低于本基金资产的 80%。本基金投资于权益类资产（包括股票、 存托凭证、股票型基金、混杂型基金）的比例揣测不卓越基金资产的 30%，其中混杂型基金 指最近 4 个季度末，每季度按期呈报表露的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同 中约定股票投资比例不低于基金资产的 60%的混杂型基金。本基金投资于货币阛阓基金占基 金资产的比例不卓越 15%，投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的比例揣测不卓越 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 抓有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融器具的投资比例依照法律法例 或监管机构的轨则引申。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地阛阓环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的轨则为准，不 需要再经基金份额抓有东说念主大会审议。   【三】投资策略   本基金将从经济运行周期和政策取向的变动，判断阛阓利率水平、通货扩张率、货币供 应量、盈利变化等身分对质券阛阓的影响，分析类别资产的预期风险收益特征，动态调整基 金资产在各大类资产类别间的比例。本基金将参照按期编制的投资组合风险评估呈报及连络 数目分析模子，限度调整资产配置比例，以使基金在保抓总体风险水平相对厚实的基础上， 优化投资组合。   本基金主要投资于管理范例的基金管理公司所管理的功绩优良、遴选稳健投资策略的基 金，以充分共享证券阛阓成长带来的收益。   （1）构建备选基金池   本基金给与定量方法筛选出部分功绩优良的基金组成备选基金池。该模块从选股智力、 择时智力、风险分散智力三个不同的角度分别对基金进行功绩评估。分别根据上述三名主张 的贪图效果按数值大小对所分析的基金进行排序，每只基金三名主张的排序之和为基金的综 合得分。本基金将中式轮廓得分前 50%的基金干与基金备选池。   （2）构建核心基金池   对基金备选池中的基金，本基金进一步给与定量和定性相结合的方法，通过对基金的投 资组合、阛阓适合性、流动性限制等的量化分析，以及对基金管理公司、管理团队等的覆按， 对备选基金的功绩增长后劲和抓续盈利智力形成轮廓评价。评价主张按得分高下排序，轮廓 得分排序前 50%的基金干与核心基金池，当作下一步构建基金组合的主要投资对象。   （3）构建基金投资组合   基金管理东说念主按照本基金预先设定的资产配置策略，根据对基金投资资产阛阓的行情发展 趋势和投资契机的判断，结合基金限制、成立时期、流动性、投资成本、资产限制采纳核心 基金池中投资作风和组合股产允洽阛阓预期的基金构建基金组合。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   对于无明确投资场合的主动管理股票型基金，结合定性、定量分析，筛选绩优基金。重 点覆按各基金的逾额收益智力，基金司理的功绩厚实性，基金的合理运作限制和申购赎回情 况，基金的风险主张和相对收益名次等多名主张。基金司理根据阛阓实践情况，对包含上述 主张在内的各名主张进行动态调整，优选有获取逾额收益的基金进行投资。   对于有明确投资场合的主动管理股票型基金和指数基金，重心覆按基金投资规模的透明 度、作风明确进程、追踪过错和逾额收益获取智力、累计偏离、基金限制、连络投资场合或 指数是否有明确代表性、是否灵通申购赎回、用度水对等身分，采纳优越者进行投资。   重心覆按基金的风险管明智力和功绩可抓续性。在基金筛选主张上，重心覆按基金的择 时智力、功绩抓续厚实性、经久逾额收益情况、风险欺压智力等。   重心采纳具备有用顽抗通胀，有合理基金限制、与其他资产的连络度低的基金。   对债券型基金主要覆按其经久逾额收益获取智力，采纳经久投资功绩率先、基金限制合 理、流动性较好、抓有债券的平均久期与阛阓环境相适合、不错准确识别信用风险况且投资 操作作风与当前阛阓环境相匹配的基金进行投资。   本基金可投资公募 REITs。本基金将轮廓考量宏不雅经济运行情况、基金资产配置策略、 底层资产运营情况、流动性及估值水对等身分，对公募 REITs 的投资价值进行深刻斟酌，精 选出具有较高投资价值的公募 REITs 进行投资。本基金根据投资策略需要或阛阓环境变化， 可采纳将部分基金资产投资于公募 REITs，但本基金并非势必投资公募 REITs。   （4）投资组合的动态调整   建立基金投资组合后，基金管理东说念主将按期查抄组合中各基金的功绩进展、不雅察组合的特 性以及各基金的基本面变化（包括基金司理的变动、基金管理公司的变化、基金投资作风的 蜕变和基金的限制的变化等），并结合大类资产配置策略的调整情况，决定是否对基金组合 进行再行评估和调整，努力结束风险欺压前提下基金资产的最大升值。   （1）A 股投资策略   本基金通过定量和定性相结合的方法进行个股从下到上的采纳。   在定性方面，主要覆按公司的业务是否允洽经济发展法则、产业政策场合；其次分析公 司的核心技艺或翻新贸易模式是否具有饱和的阛阓空间，公司的盈利模式、居品的阛阓竞争 力极端发展的厚实性；此外还将评估公司的股权结构、治理结构是否合理等。   在定量方面，主要覆按上市公司的成长性、盈利智力极端估值水平，中式具备精深功绩 成长性况且估值合理的上市公司。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （2）港股投资策略   本基金所投资香港阛阓股票标的除适用上述股票投资策略外，还需温雅：（1）香港股 票阛阓轨制与大陆股票阛阓存在的相反对股票投资价值的影响，比如行业漫步、往复轨制、 阛阓流动性、投资者结构、阛阓波动性、涨跌停限制、估值与盈利呈报等方面；（2）东说念主民 币与港币之间的汇兑比率变化情况。   本基金给与的债券投资策略包括：久期策略、期限结构策略、个券采纳策略和相对价值 判断策略等，对于可治疗债券和可交换债券等投资品种，将根据其性情遴选相应的投资策略。   （1）久期策略   根据国表里的宏不雅经济局势、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济身分，对未 来利率走势作念出展望，并笃定本基金投资组合久期的短长。   （2）期限结构策略   根据国际国内经济局势、国度的货币政策、汇率政策、货币阛阓的供需关系、投资者对 改日利率的预期等身分，对收益率弧线的变动趋势及变动幅度作念出展望，收益率弧线的变动 趋势包括：进取平行转移、向下平行转移、弧线趋缓转机、弧线陡峻转机、弧线正蝶式转移、 弧线反蝶式转移，并根据变动趋势及变动幅度展望来决定信用投资居品组合的期限结构，然 后采纳遴选相应的期限结构策略。   （3）个券采纳策略   通过分析债券收益率弧线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等身分，展望收 益率弧线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种阛阓身分进行分析，轮廓评判个 券的投资价值。在个券采纳的基础上，构建模拟组合，并相比不同模拟组合之间的收益和风 险匹配情况，笃定风险、收益匹配最好的组合。   （4）相对价值判断策略   根据对同类债券的相对价值判断，采纳合适的往复时机，增抓相对低估、价钱将上升的 债券，减抓相对高估、价钱将下降的债券。   （5）可治疗债券和可交换债券投资策略   可治疗债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的性情，具有顽抗下行风险、 获取股票价钱上升收益的性情。本基金在对可治疗债券和可交换债券要求和标的公司基本面 进行深刻分析斟酌的基础上，利用订价模子进行估值分析，投资具有较高安全边缘和精深流 动性的可治疗债券和可交换债券，获取稳健的投资呈报。   在欺压风险的前提下，本基金对资产支抓证券从五个方面轮廓订价，采纳低估的品种进 行投资。五个方面包括信用身分、流动性身分、利率身分、税收身分和提前还款身分。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   在欺压风险的前提下，本基金将根据本基金的投资主张和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的深刻斟酌判断，进行存托凭证的投资。   改日，跟着阛阓的发展和基金管理运作的需要，基金管理东说念主不错在不蜕变投资主张的前 提下，撤职法律法例对基金投资的轨则，在履行妥贴圭表后，相应调整或更新投资策略，并 在招募说明书中更新。   【四】投资限制   基金的投资组合应撤职以下限制：   （1）本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于 本基金资产的 80%，本基金投资于权益类资产（包括股票、存托凭证、股票型基金、混杂型 基金）的比例揣测不卓越基金资产的 30%，其中混杂型基金指最近 4 个季度末，每季度按期 呈报表露的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同中约定股票投资比例不低于基 金资产的 60%的混杂型基金。   （2）本基金抓有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的 20%。   （3）本基金管理东说念主管理的全部基金（ETF 连络基金除外）抓有单只基金不得卓越被投 资基金净资产的 20%，被投资基金净资产限制以最近按期呈报表露的限制为准。   （4）本基金不得抓有其他基金中基金。   （5）本基金不得抓有分级基金等具有复杂、养殖品质质的基金份额，中国证监会认同 或批准的特殊基金中基金除外。   （6）本基金投资其他基金，被投资基金的运作期限应当不少于 1 年、最近按期呈报披 露的基金净资产应当不低于 1 亿元。   （7）本基金投资于阻塞运作基金、按期灵通基金等流通受限基金的市值不得卓越基金 资产净值的 10%。   （8）本基金投资于股票、债券等金融器具的，投资品种和比例应当允洽本基金的投资 主张和投资策略。   （9）本基金投资于货币阛阓基金占基金资产的比例不卓越 15%。   （10）本基金投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的比例揣测不卓越 20%。   （11）每个往复日日终保抓不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政 府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   （12）本基金抓有一家公司刊行的证券（含存托凭证，团结家公司在内地和香港同期上 市的 A+H 股合并贪图且不含本基金所投资的基金份额），其市值不卓越基金资产净值的 10%。   （13）本基金管理东说念主管理的全部基金抓有一家公司刊行的证券（含存托凭证，团结家公 司在内地和香港同期上市的 A+H 股合并贪图且不含本基金所投资的基金份额），不卓越该 证券的 10%。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （14）本基金投资于团结原始权益东说念主的种种资产支抓证券的比例，不得卓越基金资产净 值的 10%。   （15）本基金抓有的全部资产支抓证券，其市值不得卓越基金资产净值的 20%。   （16）本基金抓有的团结（指团结信用级别）资产支抓证券的比例，不得卓越该资产支 抓证券限制的 10%。   （17）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于团结原始权益东说念主的种种资产支抓证券，不得 卓越其种种资产支抓证券揣测限制的 10%。   （18）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支抓证券。基金抓 有资产支抓证券期间，如果其信用品级下降、不再允洽投资模范，应在评级报密告布之日起   （19）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不卓越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不卓越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。   （20）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得卓越其上一日基金资产净值的   （21）本基金资产总值不卓越基金资产净值的 140%。   （22）本基金管理东说念主管理的全部灵通式基金（包括灵通式基金以及处于灵通期的按期开 放基金）抓有一家上市公司刊行的可流通股票，不得卓越该上市公司可流通股票的 15%。   （23）本基金管理东说念主管理的全部投资组合抓有一家上市公司刊行的可流通股票，不得超 过该上市公司可流通股票的 30%。   （24）本基金主动投资于流动性受限资产的市值揣测不得卓越本基金资产净值的 15%。 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、所投资基金暂停或宽限办理赎回央求、基金限制变动 等基金管理东说念主之外的身分致使基金不允洽该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受 限资产的投资。   （25）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往复敌手开展逆回 购往复的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资规模保抓一致。   （26）本基金投资于港股通标的股票的比例不卓越股票资产的 50%。   （27）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之外身分致使基金投资 不允洽前款第（2）、（3）项约定的投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个往复日内进行调 整，但法律法例、中国证监会轨则的特殊情形除外。   因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之外的身分致使基金投 资比例不允洽上述轨则投资比例的，除第（2）、（3）、（4）、（11）、（18）、（24）、 （25）项除外，其余应当在 10 个往复日内进行调整，但法律法例、中国证监会轨则的特殊 情形除外。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   基金管理东说念主应当自基金合同转型之日起 6 个月内使基金的投资组合比例允洽转型后基 金合同的连络约定。在上述期间内，基金的投资规模、投资策略应当允洽基金合同的约定。 基金托管东说念主对基金转型后的投资的监督与查抄自基金合同转型见效之日起脱手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行妥贴圭表 后，则本基金投资不再受连络限制。   为珍贵基金份额抓有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违背轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （5）从事内幕往复、主宰证券往复价钱极端他不耿介的证券往复行为；   （6）法律、行政法例和中国证监会轨则退却的其他行为。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主极端控股推动、实践欺压东说念主或者 与其有紧要厉害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当允洽基金的投资主张和投资策略，撤职基金份额抓有东说念主利益优先原则，防护利益 破裂，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平正合理价钱引申。连络往复必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给予表露。紧要关联往复应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往复事项 进行审查。   本基金投资基金管理东说念主或基金管理东说念主关联方管理基金的情况，不属于前述紧要关联往复， 然而应当按照法律法例或监管轨则的要求履行信息表露义务。   法律法例或监管部门取消或变更上述退却性轨则，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 妥贴圭表后，则本基金投资不再受连络限制或按变更后的轨则引申。   【五】功绩相比基准   本基金的功绩相比基准为：沪深 300 指数收益率×20%＋恒生轮廓指数收益率（经汇率 调整后）×10%＋中债轮廓（全价）指数收益率×70%。   如果今后法律法例发生变化，或者有更巨擘的、更能为阛阓广泛接受的功绩相比基准推 出，或者阛阓上出现愈加允洽用于本基金的功绩相比基准，以及如果改日指数发布机构不再 公布上述指数或鼎新指数称呼时，经与基金托管东说念主协商一致，履行连络圭表后，本基金管理 东说念主可在报中国证监会备案后变更功绩相比基准并实时公告，无需召开基金份额抓有东说念主大会。   【六】风险收益特征 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   本基金为混杂型基金中基金（FOF），其预期风险和收益水平低于股票型基金、股票型 基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货币阛阓基金及货币型基金中基金。   本基金资产投资于港股通标的股票，会濒临港股通机制下因投资环境、投资标的、阛阓 轨制以及往复规则等相反带来的特地风险，包括港股阛阓股价波动较大的风险（港股阛阓实 行 T+0 反转往复，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能进展出比 A 股更为剧烈的股价 波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）、港股通机制下往复日不连 贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可正常往复，港股不可实时卖 出，可能带来一定的流动性风险）等。   本基金转型为招商智丰混杂型基金中基金（FOF）后，投资东说念主在灵通日内可办理基金份 额的申购和赎回。灵通日的具体办理时期为上海证券往复所、深圳证券往复所的正常往复日 的往复时期，但基金管理东说念主根据法律法例、中国证监会的要求或基金合同的轨则公告暂停申 购、赎回时除外。   转型后，对于在主张日历之前抓有基金份额且抓有期限不悦五年的投资者，不错在灵通 日央求赎回基金份额，不再受五年最短抓有期的限制。   （1）基金转型后的申购用度   本基金转型后的申购费率按申购金额进行分档。投资东说念主在一天之内如果有多笔申购，适 用费率按单笔分别贪图。   本基金转型后的申购费率见下表：                申购金额（M）             申购费率                 M＜100 万元            1.20%                 M≥500 万元           1000 元/笔   本基金的申购用度由申购基金份额的投资东说念主承担，不列入基金资产，用于基金的阛阓推 广、销售、登记等各项用度。   申购用度的贪图方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额－固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）      申购用度以东说念主民币元为单元，贪图效果均按舍去余数方法，保留到少许点后第 2 位，小 数点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金财产。      例：某投资者（非特定投资东说念主）投资 101，200 元申购本基金，且该申购央求被全额阐发， 对应的申购费率为 1.20%，假设申购当日基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额 为：      申购金额=101，200.00 元      净申购金额=101，200/(1+1.20%)=100，000.00 元      申购用度=101，200－100，000=1，200.00 元      申购份额=100，000.00/1.2000=83，333.33 份      即投资者（非特定投资东说念主）采纳投资 101，200 元本金申购本基金，假设申购当日基金份 额净值为 1.2000 元，可得到 83，333.33 份基金份额。      （2）基金转型后的赎回用度      投资东说念主可在灵通日央求赎回该基金，赎回用度由赎回基金份额的抓有东说念主承担，在基金份 额抓有东说念主赎回基金份额时收取。基金份额抓有东说念主在本基金转型前申购本基金，至转型日抓有 基金份额不及五年的，在转型日之后（含转型日）不错在灵通日忽视赎回央求，不受五年最 短抓有期限制，根据实践抓有期限贪图赎回费。      基金份额的赎回费率按照抓有时期递减，即基金份额抓有时期越长，所适用的赎回费率 越低。具体赎回费率如下表所示：              抓有期限（N）                        赎回费率                 N＜7 日                       1.50%                N≥180 日             0      本基金对抓续抓有期少于 30 日的投资东说念主收取的赎回费，将全额计入基金财产；对抓续 抓有期大于就是 30 日少于 90 日的投资东说念主，将赎回费总额的 75%计入基金财产；对抓续抓 有期大于就是 90 日但少于 180 日的投资东说念主，将赎回费总额的 50%计入基金财产。未归入基 金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。      赎回用度的贪图方法：赎回用度＝赎回份额×T 日基金份额净值×赎回费率      赎回用度以东说念主民币元为单元，上述贪图效果均保留到少许点后第 2 位，少许点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金财产。      如法律法例对赎回费的强制性轨则发生变动，本基金将依新法例进行修改，不需召开基 金份额抓有东说念主大会。      例：某投资者赎回 10，000 份基金份额且一语气抓有时期不悦 7 天，赎回费率为 1.50%， 假设赎回央求当日的基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：      赎回总额= 10，000×1.0680= 10，680.00 元 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   赎回用度= 10，680.00×1.50% = 160.20 元   赎回金额= 10，680.00－160.20 = 10，519.80 元 即：投资者赎回 10，000 份基金份额且一语气抓有时期不悦 7 天，假设赎回当日基金份额净值 是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，519.80 元。   在到达主张日历前，基金管理东说念主将进行领导性公告。 等约定仅适用于主袋账户。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                    §11 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的种种有价证券、基金份额、银行进款本息、基金应收款项 以极端他资产的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东说念主根据连络法律法例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户、基金账 户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金销 售机构和基金登记机构自有的财产账户以极端他基金财产账户相孤独。   本基金财产孤独于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东说念主不得对本基金财产诳骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法例和《基 金合同》的轨则刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章结果、被照章吊销或者被照章宣告收歇等原因进行算帐 的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东说念主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制引申。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                   §12 基金资产估值      本基金的估值日为本基金连络的证券往复场合的往复日以及国度法律法例轨则需要对 外皮露基金净值的非往复日。      基金所领有的基金份额、股票、存托凭证、债券、资产支抓证券和银行进款本息、应收 款项、其它投资等资产及欠债。      基金管理东说念主在笃定连络金融资产和金融欠债的公允价值时，应允洽《企业司帐准则》、 监管部门连络轨则。 除司帐准则轨则的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近往复日后未发生影响公允价值计量的紧要事件的，应给与最近往复日的 报价笃定公允价值。有充足凭据标明估值日或最近往复日的报价不可真确反馈公允价值的， 草率报价进行调整，笃定公允价值。      与上述投资品种雷同，但具有不同特征的，应以雷同资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值技艺中筹商不同特征身分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产抓有者的，那么在估值技艺中不应将该限制当作特征筹商。此外，基金管理东说念主不 应试虑因其大批抓有连络资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息支抓的估值技艺笃定公允价值。给与估值技艺笃定公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，独一在无法取得连络资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，草率估值进行调整并笃定公允价 值。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （1）非上市基金的估值 沐日）的万份收益计提估值日基金收益。   （2）上市基金的估值 价估值。 投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金表露万份（百份）收益，则按所投资基金前 一估值日后至估值日历间（含节沐日）的万份（百份）收益计提估值日基金收益。   （3）特殊情况处理   如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无往复等特殊情况，基 金管理东说念主根据以下原则进行估值： 布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。 紧要变化，按最近往复日的收盘价估值；如最近往复日后阛阓环境发生了紧要变化的，可使 用最新的基金份额净值为基础或参考雷同投资品种的现行市价及紧要变化身分调整最近交 易市价，笃定公允价值。 应根据基金份额净值或收盘价、单元基金份额分成金额、折算拆分比例、抓仓份额等身分合 理笃定公允价值。   （1）往复所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券往复所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无往复的，且最近往复日后经济环境未发生紧要变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近往复日的市价（收盘价）估值；如最近往复日后经 济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事件的，可参考雷同投资品 种的现行市价及紧要变化身分，调整最近往复市价，笃定公允价钱。   （2）往复所上市实行净价往复的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 济环境未发生紧要变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近往复日后经济环境发生了紧要变化的，给与估值技艺笃定公允价值。   （3）往复所上市未实行净价往复的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经济环境未发生紧要变 化，按最近往复日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往复日后经济环境发生了紧要变 化的，给与估值技艺笃定公允价值。   （4）往复所上市不存在活跃阛阓的有价证券，给与估值技艺笃定公允价值。往复所上 市的资产支抓证券，给与估值技艺笃定公允价值，在估值技艺难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券往复所挂牌的团结股票 的估值方法估值；该日无往复的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公开拓行未上市的股票、债券，给与估值技艺笃定公允价值，在估值技艺难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）在刊行时明确一按期限限售期的股票，包括但不限于非公开拓行股票、初度公开 刊行股票时公司推动公开拓售股份、通过大批往复取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购往复中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会连络轨则笃定 公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 如法律法例及监管机构无连络轨则，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致后笃定本基金的估值 汇率源流。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 值的平正性。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 轨则估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、圭表及连络法 律法例的轨则或者未能充分珍贵基金份额抓有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商措置。   基金管理东说念主负责基金资产净值贪图和基金司帐核算，并担任基金司帐主要责任方。就与 本基金连络的司帐问题，如经连络各方在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的意见， 按照基金管理东说念主对基金净值信息的贪图效果对外给予公布。 数目贪图，均精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。国度另有轨则的，从其轨则。 的轨则暂停估值时除外。基金管理东说念主每个做事日对基金资产估值后，将基金净值信息效果发 送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。   基金管理东说念主和基金托管东说念主将遴选必要、妥贴、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值少许点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值纰谬时，视为该类基 金份额净值纰谬。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的罪戾形成估值纰谬，导致其他当事东说念主遭受损失的，罪戾的责任东说念主应当对由于该 估值纰谬遭受损欠妥事东说念主(“受损方”)的顺利损失按下述“估值纰谬处理原则”给予补偿， 承担补偿责任。   上述估值纰谬的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据贪图差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值纰谬已发生，但尚未给当事东说念主形成损失机，估值纰谬责任方应实时协调各方， 实时进行更正，因更正估值纰谬发生的用度由估值纰谬责任方承担；由于估值纰谬责任方未 实时更正已产生的估值纰谬，给当事东说念主形成损失的，由估值纰谬责任方对顺利损失承担补偿 责任；若估值纰谬责任方照旧积极协调，况且有协助义务确当事东说念主有饱和的时期进行更正而 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值纰谬责任方草率更正的情况向连络当事东说念主进行确 认，确保估值纰谬已得到更正。   （2）估值纰谬的责任方对连络当事东说念主的顺利损失负责，不合转折损失负责，况且仅对 估值纰谬的连络顺利当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值纰谬而赢得欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值纰谬 责任方仍草率估值纰谬负责。如果由于赢得欠妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还欠妥得利 形成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值纰谬责任方应补偿受损方的损失，并在其 支付的补偿金额的规模内对赢得欠妥得利确当事东说念主享有要求托付欠妥得利的权利；如果赢得 欠妥得利确当事东说念主照旧将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其照旧赢得的补偿 额加上照旧赢得的欠妥得利返还的总和卓越其实践损失的差额部分支付给估值纰谬责任方。   （4）估值纰谬调整给与尽量还原至假设未发生估值纰谬的正确情形的方式。   估值纰谬被发现后，连络确当事东说念主应当实时进行处理，处理的圭表如下：   （1）查明估值纰谬发生的原因，列明统统确当事东说念主，并根据估值纰谬发生的原因笃定 估值纰谬的责任方；   （2）根据估值纰谬处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值纰谬形成的损失进行评估；   （3）根据估值纰谬处理原则或当事东说念主协商的方法由估值纰谬的责任方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值纰谬处理的方法，需要修改基金登记机构往复数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值纰谬的更正向连络当事东说念主进行阐发。   （1）基金份额净值贪图出现纰谬时，基金管理东说念主应当立即给予纠正，通报基金托管东说念主， 并遴选合理的措施退却损失进一步扩大。   （2）某类基金份额净值贪图纰谬偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理东说念主 应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；纰谬偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基 金管理东说念主应当公告，并报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律法例或监管机构另有轨则的，从其轨则处理。 收益的情形； 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 基金管理东说念主应当暂停估值；   用于基金信息表露的基金净值信息由基金管理东说念主负责贪图，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管理东说念主应于每个做事日往复收尾后贪图相应估值日的基金资产净值和基金份额净值并 发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值贪图效果复核阐发后发送给基金管理东说念主，由基金管理 东说念主对基金净值信息给予公布。 为基金资产估值纰谬处理。 据纰谬，国度司帐政策变更、阛阓规则变更等非基金管理东说念主与基金托管东说念主原因，或由于其他 不可抗力原因，基金管理东说念主和基金托管东说念主固然照旧遴选必要、妥贴、合理的措施进行查抄， 然而未能发现该纰谬而形成的基金资产估值纰谬，基金管理东说念主、基金托管东说念主应免除补偿责任。 但基金管理东说念主、基金托管东说念主应积极遴选必要的措施排斥或减弱由此形成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并表露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停表露侧袋账户的基金净值信息。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                 §13 基金的收益与分配   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除连络用度后的 余额，基金已结束收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分配利润指截止收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已结束收益 的孰低数。 具体分配决策以公告为准，若《基金合同》见效不悦 3 个月可不进行收益分配； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不采纳，本基金 A 类基金份 额默许的收益分配方式是现款分成，Y 类基金份额默许的收益分配方式是红利再投资。改日 条件允许的情况下，本基金可为 Y 类基金份额提供按期分成瓜分成方式，具体详见更新的 招募说明书或连络公告； 准日的种种基金份额的基金份额净值减去每单元该类基金份额的收益分配金额后不可低于 面值； 有所不同；本基金团结类别的每份基金份额享有同瓜分配权； 后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金资产；   在不影响基金份额抓有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违背法律法例的前提下酌情 调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额抓有东说念主大会，但应于变更实施日 前在轨则媒介公告。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   基金收益分配决策中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时期、分配数额及比例、分配方式等内容。   本基金收益分配决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息表露办法》 的连络轨则在轨则媒介公告。   收益分配给与红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额抓 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的贪图方法等连络事项撤职《业 务规则》的连络轨则。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的轨则。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                 §14 基金的用度与税收 财产中列支的除外；   本基金投资于本基金管理东说念主所管理的公开召募的基金份额的部分不收取管理费。本基金 种种基金份额的管理费按种种基金份额前一日基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产 中所抓有本基金管理东说念主自身管理的其他基金所对应的基金资产净值后的余额（若为负数，则 取 0）的管理费年费率计提。管理费的贪图方法如下：   H＝E×种种基金份额的管理费年费率÷当年天数   H 为种种基金份额逐日应计提的基金管理费   E 为种种基金份额前一日的基金资产净值扣除该类基金份额基金财产中所抓有的本基 金管理东说念主自身管理的其他基金所对应的基金资产净值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个做事日内从 基金财产中一次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支 付的，支付日历顺延。   本基金管理费年费率为 0.90%。本基金可对 Y 类基金份额适用的管理费率进行一定的优 惠，具体详见更新的招募说明书或连络公告。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   本基金投资于本基金托管东说念主所托管的公开召募的基金份额的部分不收取托管费。本基金 种种基金份额的托管费按种种基金份额前一日基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产 中所抓有基金托管东说念主自身托管的其他基金所对应的基金资产净值后的余额（若为负数，则取   H＝E×种种基金份额的托管费年费率÷当年天数   H 为种种基金份额逐日应计提的基金托管费   E 为种种基金份额前一日的基金资产净值扣除该类基金份额基金财产中所抓有的基金 托管东说念主自身托管的其他基金所对应的基金资产净值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个做事日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日 期顺延。   本基金托管费年费率为 0.15%。本基金可对 Y 类基金份额适用的托管费率进行一定的优 惠，具体详见更新的招募说明书或连络公告。 说念申购且不得收取申购费、赎回费（按照连络法例、基金招募说明书约定应当收取，并计入 基金财产的赎回用度除外）、销售服务费等销售用度。   上述“基金用度的种类”中第 3－10 项用度，根据连络法例及相应契约轨则，按用度实 际支拨金额列入或摊入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户连络的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，连络用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见本 招募说明书“侧袋机制”章节的轨则连络公告。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   本基金支付给基金管理东说念主、基金托管东说念主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的轨则。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例引申。基金财 产投资的连络税收，由基金份额抓有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度连络 税收征收的轨则代扣代缴。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                  §15 基金份额的登记   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、算帐和结算业务，具体内容包括投资东说念主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐发、算帐和结算、代理披发红利、 建立并撑抓基金份额抓有东说念主名册和办理非往复过户等。   本基金的登记业务由基金管理东说念主或基金管理东说念主寄托的其他允洽条件的机构办理。基金管 理东说念主寄托其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东说念主订立寄托代理契约，以明确基金管理 东说念主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、算帐及基金往复阐发、披发红利、建 立并撑抓基金份额抓有东说念主名册等事宜中的权利和义务，融资融券保护基金份额抓有东说念主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 实施前在轨则媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构，其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的补偿责任，但司法强制查抄情形及法律法例及中国证监会轨则 的和《基金合同》约定的其他情形除外； 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 服务； 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                 §16 基金的司帐和审计 如下原则：如果《基金合同》见效少于 2 个月，不错并入下一个司帐年度； 按照连络轨则编制基金司帐报表； 式阐发。 法》轨则的司帐师事务所极端注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息表露办法》的连络轨则在轨则媒介公告。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                  §17 基金的信息表露 《流动性风险管理轨则》、《基金合同》极端他连络轨则。连络法律法例对于信 息表露的轨则发生变化时，本基金从其最新轨则。   本基金信息表露义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额抓有东说念主大会的基金 份额抓有东说念主极端日常机构（如有）等法律、行政法例和中国证监会轨则的当然东说念主、法东说念主和非 法东说念主组织。   本基金信息表露义务东说念主以保护基金份额抓有东说念主利益为根底起点，按照法律法例和中国 证监会的轨则表露基金信息，并保证所表露信息的真确性、准确性、竣工性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息表露义务东说念主应当在中国证监会轨则时期内，将应予表露的基金信息通过允洽 中国证监会轨则条件的世界性报刊（以下简称“轨则报刊”）及《信息表露办法》轨则的互 联网网站（以下简称“轨则网站”，包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基 金电子表露网站）等媒介表露，并保证基金投资者约略按照《基金合同》约定的时期和方式 查阅或者复制公开表露的信息贵府。   本基金公开表露的信息应给与中语文本。同期给与外文文本的，基金信息表露义务东说念主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中语文本为准。   本基金公开表露的信息给与阿拉伯数字；除特别说明外，货币单元为东说念主民币元。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   公开表露的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基金份额 抓有东说念主大会召开的规则及具体圭表，说明基金居品的性情等波及基金投资者紧要利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募说明书应当最大限制地表露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品性情、风险揭示、信息表露及基金份额抓有东说念主 服务等内容。《基金合同》见效后，基金招募说明书的信息发生紧要变更的，基金管理东说念主应 当在三个做事日内，更新基金招募说明书并登载在轨则网站上；基金招募说明书其他信息发 生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金圮绝运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募 说明书。   （3）基金托管契约是界定基金托管东说念主和基金管理东说念主在基金财产撑抓及基金运作监督等 行为中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金居品贵府概如果基金招募说明书的摘录文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。基金合同见效后，基金居品贵府概要信息发生紧要变更的，基金管理东说念主应当在三 个做事日内，更新基金居品贵府概要，并登载在轨则网站及基金销售机构网站或营业网点； 基金居品贵府概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金圮绝运作的， 基金管理东说念主不再更新基金居品贵府概要。   基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募央求经中国证监会注册后，基金管理东说念主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募说明书领导性公告和基金合同领导性公告登载在轨则报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募说明书、基金居品贵府概要、《基金合同》和基金托管契约登载 在轨则网站上，其中基金居品贵府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东说念主应当同期将《基金合同》、基金托管契约登载在轨则网站上。   基金管理东说念主应当在收到中国证监会阐发文献的次日在轨则报刊和轨则网站上登载《基金 合同》见效公告。   基金合同见效公告中将说明基金召募情况及基金管理东说念主、基金管理东说念主高等管理东说念主员、基 金司理等投资管理东说念主员以及基金管理东说念主推动认购的基金份额、承诺抓有的期限等情况。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   《基金合同》见效后，在脱手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在轨则网站表露一次种种基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。   在脱手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个灵通日后的 3 个工 作日内，通过轨则网站、基金销售机构网站或营业网点表露灵通日种种基金份额的基金份额 净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日后的 3 个做事日内，在轨则网站表露半 年度和年度临了一日种种基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在《基金合同》、招募说明书等信息表露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的贪图方式及连络申购、赎回费率，并保证投资者约略在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息贵府。   基金管理东说念主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度呈报，将年度呈报登载 在轨则网站上，并将年度呈报领导性公告登载在轨则报刊上。基金年度呈报中的财务司帐报 告应当经过允洽《中华东说念主民共和国证券法》轨则的司帐师事务所审计。   基金管理东说念主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期呈报，将中期呈报登 载在轨则网站上，并将中期呈报领导性公告登载在轨则报刊上。   基金管理东说念主应当在季度收尾之日起十五个做事日内，编制完成基金季度呈报，将季度报 告登载在轨则网站上，并将季度呈报领导性公告登载在轨则报刊上。   《基金合同》见效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度呈报、中期呈报或者 年度呈报。   基金管理东说念主应在年度呈报、中期呈报、季度呈报均分别表露基金管理东说念主、基金管理东说念主高 级管理东说念主员、基金司理等投资管理东说念主员以及基金管理东说念主推动抓有本基金的份额、期限及期间 的变动情况。   如呈报期内出现单一投资者抓有基金份额达到或卓越基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东说念主至少应当在按期呈报“影响投资者决策的其他进军信息”项下 表露该投资者的类别、呈报期末抓有份额及占比、呈报期内抓有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当在基金年度呈报和中期呈报中表露基金组合股产情况极端流动性风险 分析等。   本基金发生紧要事件，连络信息表露义务东说念主应在 2 日内编制临时呈报书，并登载在轨则 报刊和轨则网站上。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   前款所称紧要事件，是指可能对基金份额抓有东说念主权益或者基金份额的价钱产生紧要影响 的下列事件：   （1）基金份额抓有东说念主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同圮绝、基金算帐；   （3）治疗基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金份额登记机构，基金改聘司帐师事务所；   （5）基金管理东说念主寄托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东说念主寄托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东说念主、基金托管东说念主的法命称呼、住所发生变更；   （7）基金管理东说念主变更抓有百分之五以上股权的推动、变更公司的实践欺压东说念主；   （8）基金召募期延长或提前收尾召募；   （9）基金管理东说念主高等管理东说念主员、基金司理和基金托管东说念主专门基金托管部门负责东说念主发生 变动；   （10）基金管理东说念主的董事在最近 12 个月内变更卓越百分之五十，基金管理东说念主、基金托 管东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动卓越百分之三十；   （11）波及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东说念主或其高等管理东说念主员、基金司理因基金管理业务连络行径受到紧要行政 处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务连络行径受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主极端控股推动、实践欺压 东说念主或者与其有紧要厉害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要 关联往复事项，中国证监会另有轨则的情形除外；   （14）基金收益分配事项；   （15）基金管理费、基金托管费、申购费、赎回费等用度计提模范、计提方式和费率发 生变更；   （16）任一类基金份额净值估值纰谬达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金脱手办理申购、赎回；   （18）本基金发生多数赎回并宽限办理；   （19）本基金一语气发生多数赎回并暂停接受赎回央求或减速支付赎回款项；   （20）本基金或某类基金份额暂停接受申购、赎回央求或再行接受申购、赎回央求；   （21）发生波及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等紧要事项时；   （22）基金管理东说念主给与舞动订价机制进行估值；   （23）调整基金份额类别竖立；   （24）基金推出新业务或服务； 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （25）基金信息表露义务东说念主以为可能对基金份额抓有东说念主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会轨则的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何人人媒介中出现的或者在阛阓崇高传的音信可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额抓有东说念主权益的，连络 信息表露义务东说念主瞻念察后应当立即对该音信进行公开主张。   基金份额抓有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给予公告。   基金合同圮绝的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并作 出算帐呈报。算帐呈报应当经过允洽《中华东说念主民共和国证券法》轨则的司帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律意见书。基金财产算帐小组应当将算帐呈报登载在轨则网站上，并 将算帐呈报领导性公告登载在轨则报刊上。   基金管理东说念主应在基金年报及中期呈报中表露其抓有的资产支抓证券总额、资产支抓证券 市值占基金净资产的比例和呈报期内统统的资产支抓证券明细。基金管理东说念主应在基金季度报 告中表露其抓有的资产支抓证券总额、资产支抓证券市值占基金净资产的比例和呈报期末按 市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支抓证券明细。   基金管理东说念主应当在季度呈报、中期呈报、年度呈报等按期呈报和招募说明书（更新）等 文献中表露投资于其他基金的连络情况并揭示连络风险，包括投资策略、抓仓情况、损益情 况、净值表露时期等；往复及抓有基金产生的用度，包括申购费、赎回费、销售服务费、管 理费、托管费等；抓有基金发生的紧要影响事件，如治疗运作方式、与其他基金合并、圮绝 基金合同以及召开基金份额抓有东说念主大会等；投成本基金管理东说念主以及管理东说念主关联方管理基金的 情况。   基金管理东说念主应当在基金季度呈报、中期呈报、年度呈报等按期呈报和招募说明书（更新） 等文献中表露港股通标的股票的投资情况，包括呈报期末本基金在香港地区证券阛阓的权益 投资漫步情况及按连络法律法例及中国证监会要求表露港股通标的股票的投资明细等内容。 若中国证监会对公开召募证券投资基金通过内地与香港股票阛阓往复互联互通机制投资香 港股票阛阓的信息表露另有轨则的，从其轨则。   本基金实施侧袋机制的，连络信息表露义务东说念主应当根据法律法例、基金合同和招募说明 书的轨则进行信息表露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的轨则。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息表露管理轨制，指定专门部门及高等管理东说念主 员负责管理信息表露事务。   基金信息表露义务东说念主公开表露基金信息，应当允洽中国证监会连络基金信息表露内容与 口头准则等法例的轨则。   基金托管东说念主应当按照连络法律法例、中国证监会的轨则和《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主编制的基金资产净值、种种基金份额的基金份额净值、种种基金份额的基金份额申购 赎回价钱、基金按期呈报、更新的招募说明书、基金居品贵府概要、基金算帐呈报等公开披 露的连络基金信息进行复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子阐发。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在轨则报刊中采纳表露信息的报刊，单只基金只需采纳一 家报刊。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子表露网站报送拟表露的基金信息， 并保证连络报送信息的真确、准确、竣工、实时。   为强化投资者保护，普及信息表露服务质料，基金管理东说念主应当自中国证监会轨则之日起， 按照中国证监会轨则向投资者实时提供对其投资决策有紧要影响的信息。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在轨则媒介上表露信息外，还不错根据需要在其他人人 媒介表露信息，然而其他人人媒介不得早于轨则媒介表露信息，况且在不同媒介上表露团结 信息的内容应当一致。   为基金信息表露义务东说念主公开表露的基金信息出具审计呈报、法律意见书的专科机构，应 当制作做事底稿，并将连络档案至少保存到《基金合同》圮绝后 10 年。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按法律法例要求表露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证平正对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主普及信息表露服务的质料。具体要求应当允洽中国证监会及自律规则的连络轨则。 前述自主表露如产生信息表露用度，该用度不得从基金财产中列支。   照章必须表露的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照连络法律法例轨则将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或蔓延表露基金连络信息： 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）              §18 基金抓有其他基金的信息表露   本基金在投资其他基金后，应在按期呈报和更新的招募说明书中表露该基金的基本情况， 包括但不限于该基金的投资政策、损益情况、净值表露情况以及本基金的抓仓情况。   （1）本基金申购其他基金的申购费；   （2）本基金赎回其他基金的赎回费；   （3）本基金抓有其他基金逐日产生的销售服务费；   （4）本基金抓有其他基金逐日产生的该基金的管理费；   （5）本基金抓有其他基金逐日产生的该基金的托管费；   （6）本基金通过场内往复其他基金产生的往复用度；   （7）按照法律法例或监管部门的连络轨则和所抓基金的《基金合同》约定，在所抓基 金的基金财产中列支的其他用度。   本基金往复及抓有其他基金的具体用度种类、费率模范、贪图规则及保留位数等事项， 以所往复及抓有的其他基金的连络基金合同、招募说明书、连络公告等文献为准。   （1）申购基金份额产生的申购费   A.前端收费模式   本基金所需支付的申购费的贪图方法：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率），或净申购金额=申购金额－固定申购费金额   申购费=申购金额－净申购金额，或申购费=固定申购费金额   例：假设 A 基金收取前端申购费，其费率结构如下：              申购金额（M）           前端申购费率              M＜1000 万元            1.5% 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                    M≥1000 万元                   每笔 1000 元      ①本基金拟投资 1，015，000 元申购 A 基金的基金份额，且该申购央求被全额阐发，A 基 金收取的是前端申购费，对应的申购费率为 1.5%，则产生的申购用度为 15，000 元：      申购金额=1，015，000 元      净申购金额＝1，015，000/(1+1.5%)＝1，000，000 元      申购用度＝1，015，000－1，000，000＝15，000 元      ②本基金拟投资 10，000，000 元申购 A 基金的基金份额，且该申购央求被全额阐发，A 基金收取前端申购费，对应的申购费为每笔 1000 元，则产生的申购用度为 1，000 元：      申购用度＝1，000 元      B.后端收费模式      本基金所需支付的申购费的贪图方法：      申购用度＝赎回份额×申购日基金份额净值×对应的后端申购费率      例：假设 B 基金收取后端申购费，其费率结构如下：                  抓有期限（T）                    后端申购费率                     T＜1 年                      1.5%                     T≥1 年                       0      注：1 年指 365 天      本基金拟投资 1，000，000 元申购 B 基金，B 基金收取后端申购费，央求日当日 B 基金的 基金份额净值为 1.0150 元，且该申购央求被全额阐发。本基金抓有 B 基金的抓有期限不悦      申购份额=1，000，000/1.0150=985，221.67 份      赎回份额=申购份额=985，221.67 份      申购用度＝985，221.67×1.0150×1.5%=15，000.00 元 费。      （2）赎回基金份额产生的赎回费      本基金所需支付的赎回费的贪图方法：      赎回总额=赎回份额×T 日基金份额净值 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）      赎回用度=赎回总额×赎回费率      净赎回金额=赎回总额－赎回用度      例：假设 A 基金的赎回费率结构如下：                   抓有期限（Y）                 赎回费率                      Y＜7 天                 1.5%      本基金赎回 10，000 份 A 基金的基金份额，抓有时期 20 天，对应的赎回费率为 0.5%， 假设赎回当日的基金份额净值是 1.0680 元，则产生的赎回用度为 53.40 元，可得到的净赎 回金额为 10，626.60 元：      赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元      赎回用度=10，680×0.5%=53.40 元      净赎回金额=10，680.00-53.40=10，626.60 元 投资基金的招募说明书约定应当收取赎回费，并计入基金财产的赎回费部分除外。      本基金所需支付的赎回费的贪图方法：      赎回总额=赎回份额×T 日基金份额净值      赎回用度=赎回总额×赎回费率      实践支付的赎回用度=赎回用度×计入基金财产的比例      净赎回金额=赎回总额-实践支付的赎回用度      例：假设本基金管理东说念主管理的 B 基金的赎回费率结构及计入基金财产的赎回费比举例 下：              抓有期限（Y）             赎回费率       计入基金财产的比例                Y＜30 天              1.5%           100%      本基金赎回 10，000 份 B 基金的基金份额，抓有时期 60 天，对应的赎回费率为 0.5%， 假设赎回当日基金份额净值是 1.0680 元，则实践产生的赎回用度为 26.70 元，可得到的净 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 赎回金额为 10，653.30 元：      赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元      赎回用度=10，680×0.5%=53.40 元      实践支付的赎回用度=53.40×50%=26.70 元      净赎回金额=10，680.00-26.70=10，653.30 元      （3）所抓其他基金逐日产生的销售服务费；      本基金所需支付的销售服务费的贪图方法：      所抓该基金当日产生的销售服务费=所抓该基金的基金份额总和×前一日的该基金份额 净值×销售服务费率÷当年天数      例：假设 A 基金的销售服务费率为 0.20%，本基金抓有 A 基金的基金份额 100，000 份， 前一日的该基金份额净值为 1.0050 元，当年天数为 365 天，则 T 日产生的销售服务费为 0.55 元：      所抓该基金当日产生的销售服务费=100，000×1.0050×0.20%÷365=0.55 元 的销售服务费，即其逐日产生的销售服务费为 0。      （4）所抓其他基金逐日产生的管理费 基金）时，本基金所需支付的其他基金的管理费的贪图方法：      所抓该基金当日产生的管理费=所抓该基金的基金份额总和×前一日的该基金份额净值 ×管理费率÷当年天数      例：假设 A 基金的管理费率为 1.00%，本基金抓有 A 基金的基金份额 100，000 份，前一 日的基金份额净值为 1.0050 元，当年天数为 365 天，则当日产生的其他基金管理费为 2.75 元：      所抓该基金当日产生的管理费=100，000×1.0050×1.00%÷365=2.75 元 部分不收取本基金的管理费，本基金逐日应计提的本基金管理费的贪图方法：      本基金逐日应计提的基金管理费=E×管理费率÷当年天数      （E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所抓有本基金管理东说念主管理的基金份额部分基 金资产后的余额（若为负数，则 E 取 0）） 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   例：假设本基金前一日基金资产净值为 10 亿元，其中所抓有的本基金管理东说念主管理的其 他基金所对应的基金资产净值为 4 亿元，若本基金管理费率为 0.9%，当年天数为 365 天， 则本基金当日应计提的管理费为：   当日应计提的管理费=（1，000，000，000.00-400，000，000.00）×0.9%÷365=14，794.52 元   （5）所抓其他基金逐日产生的托管费 基金）时，本基金所需支付的其他基金的托管费的贪图方法：   所抓该基金当日产生的托管费=所抓该基金的基金份额总和×前一日的该基金份额净值 ×托管费率÷当年天数   例：A 基金的托管费率为 0.20%，本基金抓有 A 基金的基金份额 100，000 份，前一日的 基金份额净值为 1.0050 元，当年天数为 365 天，则当天产生的基金托管费为 0.55 元：   所抓该基金当日产生的托管费=100，000×1.0050×0.20%÷365=0.55 元 部分不收取本基金的托管费，本基金逐日应计提的基金托管费的贪图方法：   本基金逐日应计提的基金托管费=E×托管费率÷当年天数   （E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所抓有本基金托管东说念主托管的基金份额部分基 金资产后的余额（若为负数，则 E 取 0））   例：假设本基金前一日基金资产净值为 10 亿元，其中所抓有的本基金托管东说念主托管的其 他基金所对应的基金资产净值为 1 亿元，本基金托管费率为 0.15%，当年天数为 365 天，则 本基金当日应计提的托管费为：   当日应计提的托管费=（1，000，000，000.00-100，000，000.00）×0.15%÷365=3，698.63 元   （6）通过场内往复其他基金产生的往复用度   本基金通过场内进行往复其他基金时，所产生的连络往复用度按连络往复所和证券经纪 公司的规则和费率模范处理，从本基金财产中列支。   （7）按照国度连络轨则和《基金合同》约定，不错在所抓基金的基金财产中列支的其 他用度   按照国度连络轨则和《基金合同》约定，不错在所抓基金的基金财产中列支的其他用度， 按用度实践支拨金额列入或摊入当期用度，由该基金的基金份额抓有东说念主共同承担。   如果本基金所抓的其他基金收取的连络基金用度发生变更的，或法律法例或监管部门对 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 基金中基金支付所抓基金连络基金用度的规则发生变更的，即以变更后的轨则为准，无需召 开基金份额抓有东说念主大会。      本基金应在按期呈报和更新的招募说明书中表露所抓其他基金发生的紧要事件，包括但 不限于发生治疗运作方式、与其他基金合并、圮绝基金合同或召开基金份额抓有东说念主大会等情 况。      本基金投成本基金管理东说念主极端关联方所管理的基金的，应在按期呈报和更新的招募说明 书中表露连络基金的投资情况。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                    §19 侧袋机制   当基金抓有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限制保护基金份额抓有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并商量司帐师事务所意见后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额抓有东说念主大会。基金管理东说念主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东说念主和基金服务机构应以基金份额抓有东说念主的原有账户份额为 基础，阐发相应侧袋账户抓有东说念主名册和份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主不办理侧袋账户的申购、赎回和治疗。基金份额抓有东说念主 央求申购、赎回或治疗侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或治疗央求将被断绝。   （2）主袋账户   基金管理东说念主将照章保障主袋账户份额抓有东说念主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理笃定申购事项，具体事项届时将由基金管理东说念主在连络公告中轨则。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回央求，基金管理东说念主仅办理主袋账户的赎回央求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购央求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购央求。基金管理东说念主应照章向投资者进行充分表露。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作主张和基金功绩主张应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个往复日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会轨则的情形除外。   基金管理东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现除外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东说念主不错将与侧袋账户连络的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的商量、审计用度等由基金管理东说念主承担。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额温情基金合同收益分配条件的情形下，基金管理东说念主 可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主应当暂停表露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）按期呈报   侧袋机制实施期间，基金按期呈报中的基金司帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户连络信息在按期呈报中单独进行表露，包括但不限于：呈报期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不当作基金管理东说念主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时呈报   基金管理东说念主在启用侧袋机制、处置特定资产、圮绝侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生紧要影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及圭表、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险领导等进军信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时期、向侧袋账户份额抓有 东说念主支付的款项、连络用度发生情况等进军信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东说念主将在每次处 置变现后按轨则实时发布临时公告。   基金管理东说念主将按照基金份额抓有东说念主利益最大化原则制定变现决策，将侧袋账户资产处置 变现。无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东说念主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额抓有东说念主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制和圮绝侧袋机制后，实时聘用允洽《中华东说念主民共和国证 券法》轨则的司帐师事务所进行审计并表露专项审计意见，具体如下：   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的连络事宜取得允洽《中华东说念主民共 和国证券法》轨则的司帐师事务所的专科意见。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制后五个做事日内，聘用于侧袋机制启用日发表意见的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金抓有的特定资产情况出具专项审计意见，内容应包含 侧袋账户的启动资产、份额、净资产等信息。   司帐师事务所对基金年度呈报进行审计时，草率呈报期间基金侧袋机制运行连络的司帐 核算和年报表露，引申妥贴圭表并发表审计意见。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东说念主应参照基金算帐呈报的连络要求，聘用符 合《中华东说念主民共和国证券法》轨则的司帐师事务所对侧袋账户进行审计并表露专项审计意见。 分，如将来法律法例或监管规则修改导致连络内容被取消或变更的，基金管理东说念主 经与基金托管东说念主协商一致并履行妥贴圭表后，在对基金份额抓有东说念主利益无骨子性 不利影响的前提下，可顺利对本部老实容进行修改和调整，无需召开基金份额抓 有东说念主大会审议。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                     §20 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种经久投资器具，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等约略提供固定收益预期的 金融器具，投资东说念主购买基金，既可能按其抓有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能濒临多样风险，既包括阛阓风险，也包 括基金自身的管理风险、技艺风险和合规风险等。      多数赎回风险是灵通式基金所特地的一种风险，即当单个灵通日基金的净赎回央求卓越 上一日本基金总份额的百分之十时，投资东说念主将可能无法实时赎回抓有的全部基金份额。      基金分为股票型基金、混杂型基金、债券型基金、货币阛阓基金、基金中基金等不同类 型，投资东说念主投资不同类型的基金将赢得不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一般来 说，基金的收益预期越高，投资东说念主承担的风险也越大。投资东说念主应当负责阅读基金合同、招募 说明书、基金居品贵府概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资 目的、投资期限、投资训导、资产情景等判断基金是否和投资东说念主的风险承受智力相适合。      基金管理东说念主建议基金投资者在采纳本基金之前，通过正规的门道，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销销售 机构，对本基金进行充分、隆重的了解。在对我方的资金情景、投资期限、收益预期和风险 承受智力作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投成本基金后， 即使出现短期的耗损也不会给我方的正常生涯带来很大的影响。      投资东说念主应当充分了解基金按期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。按期定额投资是 疏导投资东说念主进行经久投资、平均投资成本的一种浅近易行的投资方式。然而按期定额投资并 不可侧目基金投资所固有的风险，不可保证投资东说念主赢得收益，也不是替代储蓄的等效甘心方 式。      本基金中“养老”的称呼不代表收益保障或其他任何表情的收益承诺，本基金不保本， 可能发生耗损。      基金管理东说念主承诺以敦厚信用、发愤尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东说念主管理的其他基金的功绩不组成对本基金功绩进展的 保证。基金管理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者自夸”原则，在作念出投资决策后，基金运营 情景与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自行包袱。      证券阛阓受多样身分的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起阛阓风 险的主要身分有： 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   货币政策、财政政策、产业政策、国有股减抓与流通政策等国度经济政策的变化会对质 券阛阓产生影响，导致证券阛阓价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券阛阓的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化顺利影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券阛阓资金供求关系，并 在一定进程上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进程上影响本基金的收益。   上市公司的经营情景受多种身分影响，如管明智力、财务情景、阛阓出路、行业竞争、 东说念主员修养等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价 格可能会下落，或约略用于分配的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要遴选现款表情来分配，而通货扩张将使现款购买力下降，从而影响 基金所产生的实践收益率。   流动性风险是指因证券阛阓往复量不及，导致证券不可连忙、低成腹地变现的风险。流 动性风险还包括基金出现多数赎回，致使莫得饱和的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金给与灵通方式运作，投资东说念主在灵通日办理基金份额的申购和赎回，除法律法例另 有轨则或基金合同另有约定外，对于每份基金份额，仅可在该基金份额最短抓有期届满后的 下一个做事日起办理基金份额赎回。在允洽法律法例的前提下，若改日条件允许，本基金可 对 Y 类基金份额的抓有期限另行轨则，详见届时连络公告。灵通日的具体办理时期为上海 证券往复所、深圳证券往复所的正常往复日的往复时期，若本基金参与港股通往复且该做事 日为非港股通往复日，则基金管理东说念主可根据实践情况决定本基金是否暂停申购、赎回及治疗 业务。基金管理东说念主可根据实践情况照章决定本基金脱手办理申购的具体日历，具体业务办理 时期在申购脱手公告中轨则。在主张日历（即 2045 年 12 月 31 日）之前（含该日），除法 律法例另有轨则或基金合同另有约定外，本基金对投资者认购或申购的每份基金份额设定五 年最短抓有期限，在最短抓有期内，基金管理东说念主对投资者的相应基金份额不办理赎回业务， 因此，基金份额抓有东说念主将濒临在五年抓有期到期前不可赎回基金份额的风险。基金份额抓有 期限是指从基金合同见效日（对认购份额而言）、基金份额申购阐发日（对申购份额而言） 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 或基金份额治疗转入阐发日（对治疗转入份额而言）起至赎回阐发日或治疗转出阐发日之间 的抓有时期。   本基金主要投资对象为具有精深流动性的金融器具，投资于经中国证监会照章核准或注 册的公开召募的基金份额的资产不低于本基金资产的 80%。公募基金阛阓容量较大，约略满 足本基金日常运作要求，不会对阛阓形成冲击。轮廓评估，在正常阛阓环境下本基金的流动 性风险适中，然而在特殊阛阓环境下本基金仍有可能出现流动性不及的情形。本基金管理东说念主 会进行标的的分散化投资并结合对种种标的资产的预期流动性合理进行资产配置，以防护流 动性风险。   基金出现多数赎回情形下，基金管理东说念主不错根据基金其时的资产组合情景或多数赎回份 额占比情况决定全额赎回、部分宽限赎回或暂停赎回。同期，如本基金单个基金份额抓有东说念主 在单个灵通日央求赎回基金份额卓越基金总份额一定比例以上的，基金管理东说念主有权对其遴选 宽限办理赎回央求的措施。   在阛阓大幅波动、流动性艰巨等顶点情况下发生无法草率投资者赎回需求的情形时，基 金管理东说念主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法例及基金合同的轨则，轮廓运用 种种流动性风险管理器具，对赎回央求等进行限度调整，当作特定情形下基金管理东说念主流动性 风险的补助措施，包括但不限于：   （1）宽限办理多数赎回央求   投资东说念主具体请参见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及治疗”中“多数赎回的情形 及处理方式”的连络内容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时温情统统投资东说念主的赎回央求，投资东说念主收 到赎回款项的时期也可能晚于预期。   （2）暂停接受赎回央求   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或减速支付赎回款 项的情形”，隆重了解本基金暂停接受赎回央求的情形及圭表。   在此情形下，投资东说念主的部分或全部赎回央求可能被断绝，同期投资东说念主完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回央求时的基金份额净值不同。   （3）减速支付赎回款项   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停赎回或减速支付赎回款 项的情形”和“多数赎回的情形及处理方式”，隆重了解本基金减速支付赎回款项的情形及 圭表。   在此情形下，投资东说念主收到赎回款项的时期将可能比一般正常情形下有所蔓延。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）      （4）暂停基金估值      投资东说念主具体请参见本招募说明书“基金资产估值”中“暂停估值的情形”，隆重了解本 基金暂停估值的情形及圭表。      在此情形下，投资东说念主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回央求可能被宽限办理或被 暂停接受，或被减速支付赎回款项。      （5）舞动订价      当本基金遭受大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的 阛阓冲击成老实配给实践申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额抓有东说念主利益的不利 影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到平正对待。      （6）中国证监会认定的其他措施。      对于种种流动性风险管理器具的使用，基金管理东说念主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时有用地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批圭表并与基金托管东说念主协商一致。在 实践运用种种流动性风险管理器具时，投资者的赎回央求、赎回款项支付等可能受到相应影 响，基金管理东说念主将严格依照法律法例及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权 益。      基金在往复过程发生交收误期，或者基金所投资债券之刊行东说念主出现误期、断绝支付到期 本息，都可能导致基金资产损成仇收益变化，从而产生风险。      在基金管理运作过程中，管理东说念主的学问、技能、训导、判断等主不雅身分会影响其对连络 信息和经济局势、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。      本基金将通过对阛阓走势的正确判断结束较高的呈报率，但并不保证基金投资收益为正。 管理东说念主可能因信息不全等原因导致判断谬误，使得基金投资主张无法完成，以至形成基金资 产损失。 并不代表收益保障或其他任何表情的收益承诺。本基金非保本居品，存在投资者承担耗损的 可能性。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 混杂型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例揣测原则上不卓越基金 资产的 80%，本基金跟着所设定主张日历的相近，徐徐缩短权益类资产配置比例，增多非权 益类资产的配置比例，在欺压风险的前提下，优选基金，致力结束基金资产的厚实升值。 根据阛阓的情况妥贴调整主张下滑旅途，实践投资运作情况可能与预设的主张下滑旅途存在 相反，使本基金濒临实践运作情况与预设投资策略存在相反的风险。 额的资产不低于本基金资产的 80%。因此，本基金基金功绩进展受股票阛阓、债券阛阓、海 外阛阓等种种资产阛阓变化的影响，在濒临证券阛阓的系统性风险时，不可王人备侧目阛阓下 跌带来的风险，在阛阓大幅上升时也不可保证基金净值约略王人备奴隶或超越阛阓上升幅度。 的基金不同于银行储蓄和债券等约略提供固定收益预期的金融器具，投资于公开召募的基金 既可能共享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资不同类型的基 金将赢得不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。 抓有的基金份额断绝或暂停申购/赎回、暂停上市或二级阛阓往复停牌等情况下，本基金存 在无法变现抓有的基金份额而形成流动性风险的可能性。 的本基金管理东说念主管理的其他基金部分不收取管理费，抓有本基金托管东说念主托管的其他基金部分 不收取托管费，申购本基金管理东说念主管理的其他基金不收取申购费、赎回费（不包括按照基金 合同应归入基金资产的部分）、销售服务费等，基金中基金承担的连络基金用度可能比普通 的灵通式基金高。 濒临在一定的价钱下无法卖出而要降价卖出的风险；对于流通受限基金而言，由于流通受限 基金的非流通性情，在本基金参与投资后将在一定的期限内无法流通，在濒临基金大限制赎 回的情况下有可能因为无法变现形成流动性风险。   本基金投资于不同基金管理东说念主所刊行的基金，对基金的采纳很猛进程上依靠过往功绩和 公开表露的信息，但基金的过往功绩不可代表其改日进展，因此可能影响本基金投资功绩， 本基金管理东说念主主要通过公开表露的信息获取被投资基金的投资组合变动、基金司理调整、操 作作风蜕变等可能影响投资决策的信息，因此可能产生信息透明度不及的风险。 率风险、政府管制风险、法律风险、税务风险及政事风险等。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）      本基金基金资产投资于港股通标的股票，会濒临港股通机制下因投资环境、投资标的、 阛阓轨制以及往复规则等相反带来的特地风险，包括港股阛阓股价波动较大的风险（港股市 场实行 T+0 反转往复，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能进展出比 A 股更为剧烈的 股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）、港股通机制下往复日 不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可正常往复，港股不可及 时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。      本基金将按照政策连络轨则投资于港股，在阛阓干与、投资额度、可投资对象、税务政 策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不时调整，这些限制身分的变化可能对本基 金干与或退出当地阛阓形成贫瘠，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生顺利或转折的影 响。      港股阛阓往复规则有别于内地 A 股阛阓规则，参与香港股票投资还将濒临包括但不限 于如下特殊风险：      （1）独一内地和香港两地均为往复日且约略温情结算安排的往复日才为港股通往复日。      （2）香港出现台风、玄色暴雨或者联交所轨则的其他情形时，联交所将可能停市，投 资者将濒临在停市期间无法进行往复的风险；出现境内证券往复服务公司认定的往复额外情 况时，境内证券往复服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，投资者将濒临在暂 停服务期间无法进行港股通往复的风险。      （3）投资者因港股通股票权益分配、治疗、上市公司被收购等情形或者额外情况，所 取得的港股通股票除外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，往复所另有 轨则的除外；因港股通股票权益分配或者治疗等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联 交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分配、治疗或者上市公 司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有连络权益，但不得通过港股通买入或卖出。      （4）代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中 国结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早收尾；投票莫得权益登记日的， 以投票截止日的抓有当作贪图基准；投票数目超出抓罕有量的，按照比例分配抓有基数。      （1）信用风险：基金所投资的资产支抓证券之债务东说念主出现误期，或在往复过程中发生 交收误期，或由于资产支抓证券信用质料缩短导致证券价钱下降，形成基金财产损失。      （2）利率风险：阛阓利率波动会导致资产支抓证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果阛阓利率上升，本基金抓有资产支抓证券将濒临价钱下降、本金损失的风险，而如果市 场利率下降，资产支抓证券利息的再投资收益将濒临下降的风险。      （3）流动性风险：受资产支抓证券阛阓限制及往复活跃进程的影响，资产支抓证券可 能无法在团结价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产濒临再投资风险。   本基金的投资规模包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动以至出现较大耗损的 风险，以及与存托凭证刊行机制连络的风险，包括存托凭证抓有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的 推动在法律地位、享有权利等方面存在相反可能激勉的风险；存托凭证抓有东说念主在分成派息、 诳骗表决权等方面的特殊安排可能激勉的风险；存托契约自动不停存托凭证抓有东说念主的风险； 因多地上市形成存托凭证价钱相反以及波动的风险；存托凭证抓有东说念主权益被摊薄的风险；存 托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在抓续信息表露监管方面与境内可能 存在相反的风险；境表里法律轨制、监管环境相反可能导致的其他风险。 值低于 2 亿元，《基金合同》自动圮绝并按其约定圭表进行算帐，无需召开基金份额抓有东说念主 大会审议，且不得通过召开基金份额抓有东说念主大会的方式延续《基金合同》期限，投资者将面 临基金合同圮绝的风险。   债券回购为普及基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购往复中， 往复敌手在回购到期时不可偿还全部或部分证券或价款，形成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（模范 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险袒露进程也就越高，对基金净值形成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收误期，质押券可能濒临被处置的风险，因处置 价钱、数目、时期等的不笃定，可能会给基金资产形成损失。 除法律法例另有轨则或基金合同另有约定外，本基金对投资者认购或申购的每份基金份额设 定五年最短抓有期限，在最短抓有期内，基金管理东说念主对投资者的相应基金份额不办理赎回及 治疗转出业务。因此投资者濒临在最短抓有期内不可赎回基金份额的风险。   公募 REITs 给与“公募基金+基础设施资产支抓证券”的居品结构，主要性情如下：一 是公募 REITs 与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，80%以上基金资产投 资于基础设施资产支抓证券，并抓有其全部份额，基金通过基础设施资产支抓证券抓有基础 设施名目公司全部股权，穿透取得基础设施名目王人备统统权或经营权利；二是公募 REITs 以获取基础设施名目房钱、收费等厚实现款流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金 年度可供分配金额的 90%；三是公募 REITs 遴选阻塞式运作，不灵通申购与赎回，在证券交 易所上市。投资公募 REITs 可能濒临以下风险，包括但不限于： 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （1）公募 REITs 二级阛阓价钱波动风险   公募 REITs 大部分资产投资于基础设施名目，具有权益属性，受经济环境、运营管理等 身分影响，基础设施名目阛阓价值及现款流情况可能发生变化，可能引起公募 REITs 价钱波 动，以至存在基础设施名目遭受顶点事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响公募 REITs 价钱的风险。   （2）基础设施名目运营风险   公募 REITs 投资聚合度高，收益率很猛进程依赖基础设施名目运营情况，基础设施名目 可能因经济环境变化或运营不善等身分影响，导致实践现款流大幅低于测算现款流，存在公 募 REITs 收益率欠安的风险，基础设施名目运营过程中房钱、收费等收入的波动也将影响基 金收益分配水平的厚实。此外，公募 REITs 可顺利或转折对外借债，存在基础设施名目经营 不达预期，公募 REITs 无法偿还借债的风险。   （3）流动性风险   公募 REITs 遴选阻塞式运作，不通达申购赎回，只能在二级阛阓往复，投资者结构以机 构投资者为主，存在流动性不及的风险。公募 REITs 基础设施名目的原始权益东说念主或其团结控 制下的关联方当作策略投资者所抓有的策略配售份额较多，且需要温情一定的抓有期要求， 在一定时期内无法往复，因此公募 REITs 上市初期可往复份额并非公募 REITs 全部份额， 公募 REITs 濒临因上市往复份额不充分而可能导致的流动性风险。   （4）公募 REITs 基金份额净值无法反馈基础设施名目的真不二价值的风险   公募 REITs 依据《企业司帐准则》轨则对基础设施名目进行估值。公募 REITs 基金管 理东说念主聘用允洽条件的评估机构对基础设施名目资产进行评估（至少每年一次），但连络评估 效果不代表基础设施名目资产的真确阛阓价值，因此公募 REITs 对基础设施名目的估值可能 无法体现其公允价值。基础设施名目评估价值基于多项假设作出，基础设施名目评估价值与 公募 REITs 基金份额净值可能存在相反，也不代表公募 REITs 二级阛阓往复价钱。   （5）停牌或圮绝上市风险   公募 REITs 在上市期间可能因多样原因导致停牌，在停牌期间不可买卖基金份额。公募 REITs 在运作过程中可能因触发法律法例或往复所轨则的圮绝上市情形而圮绝上市，导致投 资者无法在二级阛阓往复而受到损失。   （6）资产支抓专项筹画等特殊目的载体提前圮绝的风险   因发生资产支抓专项筹画等特殊目的载体法律文献约定的提前圮绝事项，专项筹画等特 殊目的载体提前圮绝，则可能导致公募 REITs 无法赢得预期收益，以至导致公募 REITs 提 前圮绝的风险。   （7）税收风险 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）      公募 REITs 运作过程中可能波及基金份额抓有东说念主、公募基金、资产支抓专项筹画、名目 公司等多层面税负，如果国度税收等政策发生调整，可能影响投资运作与公募 REITs 基金收 益。      （8）政策调整风险      公募 REITs 连络法律法例、监管机构政策和往复所业务规则，可能根据阛阓情况进行修 改，或者制定新的法律法例、监管机构政策和业务规则，使公募 REITs 或基金份额抓有东说念主利 益受到影响的风险。      （1）Y 类基金份额购买等款项来自个东说念主待业金资金账户，基金份额赎回等款项转入个 东说念主待业金资金账户。根据连络法律法例和监管机构的轨则，投资东说念主未达到领取基本待业金年 龄或者政策轨则的其他领取条件时不可领取个东说念主待业金；      （2）个东说念主待业金基金名录由中国证监会笃定，每季度通过中国证监会网站、基金业协 会网站、基金行业平台等向社会公布。若本基金被移出名录，投资者将濒临 Y 类基金份额 暂停办理申购业务的风险。      当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将住手表露基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和治疗。启用侧袋机制时抓有基金份额的抓有东说念主将在启用侧袋机制后 同期抓有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不可赎回，其对应特定资产的变当前 间具有不笃定性，最终变现价钱也具有不笃定性况且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额抓有东说念主可能因此濒临损失。      实施侧袋机制期间，基金管理东说念主贪图各项投资运作主张和基金功绩主张时以主袋账户资 产为基准，不反馈侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不表露侧袋账户份额的 净值，即便基金管理东说念主在基金按期呈报中表露呈报期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不当作特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东说念主不承担任何保证和承诺的责任。      基金管理东说念主将根据主袋账户运作情况合理笃定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 风险      本基金法律文献投资章节连络风险收益特征的表述是基于投资规模、投资比例、证券市 场广泛法则等作念出的概述性形色，代表了一般阛阓情况下本基金的经久风险收益特征。销售 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 机构(包括直销机构和其他销售机构)根据连络法律法例对本基金进行风险评价，不同的销售 机构给与的评价方法也不同，因此销售机构的风险品级评价与基金法律文献中风险收益特征 的表述可能存在不同，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受智力与产 品风险之间的匹配进修。   连络当事东说念主在业务各法子操作过程中，因里面欺压存在漏洞或者东说念主为身分形成操作谬误 或违背操作规程等引致的风险，举例，越权违纪往复、司帐部门诓骗、往复纰谬、IT 系统 故障等风险。   在灵通式基金的多样往复行径或者后台运作中，可能因为技艺系统的故障或者差错而影 响往复的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技艺风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券/期货往复所、证券登记结算机构等等。   由于法律法例方面的原因，某些阛阓行径受到限制或合同不可正常引申，导致基金资产 的损失。   干戈、当然灾害等不可抗力身分的出现，将会严重影响证券阛阓的运行，可能导致基金 资产的损失。金融阛阓危急、行业竞争、代理商误期、托管行误期等超出基金管理东说念主自身直 接欺压智力之外的风险，可能导致基金或者基金份额抓有东说念主利益受损。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）         §21 基金合同的变更、圮绝与基金财产的算帐 的事项的，应召开基金份额抓有东说念主大会决议通过。对于法律法例轨则和基金合同约定可不经 基金份额抓有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 过之日起见效，自见效后方可引申，自决议见效后依照《信息表露办法》的连络轨则在轨则 媒介公告。   有下列情形之一的，经履行连络圭表后，《基金合同》应当圮绝： 连续的； 产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东说念主民共和国证券法》轨则的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的做事主说念主员。 现和分配。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）《基金合同》圮绝情形出当前，由基金财产算帐小组协调收受基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐发；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐呈报； 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （5）聘用司帐师事务所对算帐呈报进行外部审计，聘用讼师事务所对算帐呈报出具法 律意见书；   （6）将算帐呈报报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的统统合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分配决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额抓有东说念主抓有的基金份额比例进行分配。   算帐过程中的连络紧要事项须实时公告；基金财产算帐呈报经允洽《中华东说念主民共和国证 券法》轨则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐呈报报中国证监会备案后 5 个做事日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及连络文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律法例轨则的最低 期限。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                   §22 基金合同的内容摘录      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》见效之日起，根据法律法例和《基金合同》孤独运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法例轨则或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照轨则召集基金份额抓有东说念主大会；      （6）依据《基金合同》及连络法律轨则监督基金托管东说念主，如以为基金托管东说念主违背了《基 金合同》及国度连络法律轨则，应呈报中国证监会和其他监管部门，并遴选必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；      （8）采纳、更换基金销售机构，对基金销售机构的连络行径进行监督和处理；      （9）担任或寄托其他允洽条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并赢得《基 金合同》轨则的用度；      （10）依据《基金合同》及连络法律轨则决定基金收益的分配决策；      （11）在《基金合同》约定的规模内，断绝或暂停受理申购、赎回或治疗央求；      （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司诳骗连络权利，为基金的利益诳骗因基 金财产投资于证券所产生的权利，在撤职基金份额抓有东说念主利益优先原则的前提下，以基金管 理东说念主口头顺利诳骗因基金财产投资于其他基金份额所产生的权利，包括但不限于参加本基金 抓有基金的基金份额抓有东说念主大会并诳骗连络投票权利，代表本基金的基金份额抓有东说念主提议召 开或召集本基金所抓基金的基金份额抓有东说念主大会，无需召开本基金的基金份额抓有东说念主大会， 但需将表决意见事前征求基金托管东说念主的意见，法律法例另有轨则或基金合同另有约定的除外；      （13）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额抓有东说念主的利益诳骗诉讼权利或者实施其他法 律行径；      （14）采纳、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外 部机构；      （15）在允洽连络法律、法例的前提下，制订和调整连络基金认购、申购、赎回、治疗、 按期定额投资筹画、非往复过户、转托管和收益分配等的业务规则；      （16）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （1）照章召募资金，办理或者寄托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》见效之日起，以敦厚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产；   （4）配备饱和的具有专科经历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险欺压、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东说念主的财产相互孤独，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券、基金投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》极端他连络轨则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得寄托第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）遴选妥贴合理的措施使贪图基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法允洽《基 金合同》等法律文献的轨则，按连络轨则贪图并公告基金净值信息，笃定基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐呈报；   （10）编制季度、中期和年度基金呈报；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》极端他连络轨则，履行信息表露及呈报义务；   （12）保守基金贸易高明，不泄露基金投资筹画、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》极端他连络轨则另有轨则外，在基金信息公开表露前应予逃避，不向他东说念主泄露，但应 监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专科照应人提供服务需要提供 的情况除外；   （13）按《基金合同》的约定笃定基金收益分配决策，实时向基金份额抓有东说念主分配基金 收益；   （14）按轨则受理申购与赎回央求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》极端他连络轨则召集基金份额抓有东说念主大会或配合 基金托管东说念主、基金份额抓有东说念主照章召集基金份额抓有东说念主大会；   （16）按轨则保存基金财产管理业务行为的司帐账册、报表、记录和其他连络贵府，保 存期限不低于法律法例轨则的最低期限；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵府在轨则时期发出，况且保证投资者 约略按照《基金合同》轨则的时期和方式，随时查阅到与基金连络的公开贵府，并在支付合 理成本的条件下得到连络贵府的复印件；   （18）组织并参加基金财产算帐小组，参与基金财产的撑抓、清理、估价、变现和分配； 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）      （19）濒临结果、照章被吊销或者被照章宣告收歇时，实时呈报中国证监会并文书基金 托管东说念主；      （20）因违背《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额抓有东说念主正当权益时，应 当承担补偿责任，其补偿责任不因其退任而免除；      （21）监督基金托管东说念主按法律法例和《基金合同》轨则履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》形成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额抓有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；      （22）当基金管理东说念主将其义务寄托第三方处理时，应当对第三方处理连络基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额抓有东说念主利益诳骗诉讼权利或实施其他法律行径；      （24）基金管理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不可见效，基金 管理东说念主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期收尾后      （25）引申见效的基金份额抓有东说念主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额抓有东说念主名册；      （27）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》见效之日起，照章律法例和《基金合同》的轨则安全撑抓基金财 产；      （2）依《基金合同》约定赢得基金托管费以及法律法例轨则或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违背《基金合同》及 国度法律法例行径，对基金财产、其他当事东说念主的利益形成紧要损失的情形，应呈报中国证监 会，并遴选必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据连络阛阓规则，为基金开设证券账户、资金账户、基金账户等投资所需账户、 为基金办理证券往复资金算帐；      （5）提议召开或召集基金份额抓有东说念主大会；      （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；      （7）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以敦厚信用、发愤尽责的原则抓有并安全撑抓基金财产；      （2）设立专门的基金托管部门，具有允洽要求的营业场合，配备饱和的、及格的熟悉 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托做事宜； 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （3）建立健全里面风险欺压、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产相互孤独；对 所托管的不同的基金分别竖立账户，孤独核算，分账管理，保证不同基金之间在账户竖立、 资金划拨、账册记录等方面相互孤独；   （4）除依据《基金法》、《基金合同》极端他连络轨则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得寄托第三东说念主托管基金财产；   （5）撑抓由基金管理东说念主代表基金订立的与基金连络的紧要合同及连络凭证；   （6）按轨则开设基金财产的资金账户、证券账户、基金账户等投资所需账户，按照《基 金合同》的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；   （7）保守基金贸易高明，除《基金法》、《基金合同》极端他连络轨则另有轨则外， 在基金信息公开表露前给予逃避，不得向他东说念主泄露，但应监管机构、司法机关等有权机关的 要求，或因审计、法律等外部专科照应人提供服务需要提供的情况除外；   （8）复核、审查基金管理东说念主贪图的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行为连络的信息表露事项；   （10）对基金财务司帐呈报、季度、中期和年度基金呈报出具意见，说明基金管理东说念主在 各进军方面的运作是否严格按照《基金合同》的轨则进行；如果基金管理东说念主有未引申《基金 合同》轨则的行径，还应当说明基金托管东说念主是否遴选了妥贴的措施；   （11）保存基金托管业务行为的记录、账册、报表和其他连络贵府，保存期限不低于法 律法例轨则的最低期限；   （12）从基金管理东说念主或其寄托的登记机构处接收并保存基金份额抓有东说念主名册；   （13）按轨则制作连络账册并与基金管理东说念主查对；   （14）依据基金管理东说念主的指示或连络轨则向基金份额抓有东说念主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》极端他连络轨则，召集基金份额抓有东说念主大会或配 合基金管理东说念主、基金份额抓有东说念主照章召集基金份额抓有东说念主大会；   （16）按照法律法例和《基金合同》的轨则监督基金管理东说念主的投资运作；   （17）参加基金财产算帐小组，参与基金财产的撑抓、清理、估价、变现和分配；   （18）濒临结果、照章被吊销或者被照章宣告收歇时，实时呈报中国证监会和银行业监 督管理机构，并文书基金管理东说念主；   （19）因违背《基金合同》导致基金财产损失机，应承担补偿责任，其补偿责任不因其 退任而免除；   （20）按轨则监督基金管理东说念主按法律法例和《基金合同》轨则履行我方的义务，基金管 理东说念主因违背《基金合同》形成基金财产损失机，应为基金份额抓有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；   （21）引申见效的基金份额抓有东说念主大会的决议； 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （22）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。 限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分配算帐后的剩余基金财产；   （3）依照法律法例及基金合同的轨则，照章转让或者央求赎回其抓有的基金份额；   （4）按照轨则要求召开基金份额抓有东说念主大会或者召集基金份额抓有东说念主大会；   （5）出席或者请托代表出席基金份额抓有东说念主大会，对基金份额抓有东说念主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开表露的基金信息贵府；   （7）监督基金管理东说念主的投资运作；   （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构毁伤其正当权益的行径照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）负责阅读并遵循《基金合同》、招募说明书、基金居品贵府概要等信息表露文献；   （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受智力，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）温雅基金信息表露，实时诳骗权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和《基金合同》所轨则的用度；   （5）在其抓有的基金份额规模内，承担基金耗损或者《基金合同》圮绝的有限责任；   （6）不从事任何有损基金极端他《基金合同》当事东说念主正当权益的行为；   （7）引申见效的基金份额抓有东说念主大会的决议；   （8）返还在基金往复过程中因任何原因赢得的欠妥得利；   （9）发起资金提供方抓有认购的基金份额不少于 3 年，法律法例或监管机构另有轨则 的除外；   （10）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。 代表基金份额抓有东说念主出席会议并表决。除法律法例另有轨则或基金合同另有约定外，基金份 额抓有东说念主抓有的每一基金份额领有对等的投票权。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   本基金份额抓有东说念主大会未设立日常机构，若改日本基金份额抓有东说念主大会成立日常机构， 则按照届时有用的法律法例的轨则引申。   本基金抓有的基金召开基金份额抓有东说念主大会时，在撤职本基金份额抓有东说念主利益优先原则 的前提下，本基金的基金管理东说念主可顺利参加该基金份额抓有东说念主大会并诳骗连络投票权利，无 需事前召开本基金的基金份额抓有东说念主大会。基金管理东说念主需将表决意见事前征求基金托管东说念主的 意见，并将表决意见在按期呈报中给予表露。基金投资者抓有本基金基金份额的行径即视为 同意本基金管理东说念主参与本基金所抓基金的基金份额抓有东说念主大会并诳骗连络投票权利。法律法 规另有轨则的从其轨则。   在撤职本基金份额抓有东说念主利益优先原则的前提下，本基金的基金管理东说念主可代表本基金的 基金份额抓有东说念主在允洽条件的情况下提议召开或召集本基金所抓基金的基金份额抓有东说念主大 会，无需事前召开本基金的基金份额抓有东说念主大会。基金投资者抓有本基金基金份额的行径即 视为同意本基金管理东说念主代表本基金的基金份额抓有东说念主提议召开或召集本基金所抓基金的基 金份额抓有东说念主大会。法律法例另有轨则的从其轨则。 之一的，应当召开基金份额抓有东说念主大会：   （1）圮绝《基金合同》；   （2）更换基金管理东说念主；   （3）更换基金托管东说念主；   （4）治疗基金运作方式；   （5）调整基金管理东说念主、基金托管东说念主的报答模范；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资主张、规模或策略；   （9）变更基金份额抓有东说念主大会圭表；   （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额抓有东说念主大会；   （11）单独或揣测抓有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额抓有东说念主（以 基金管理东说念主收到提议当日的基金份额贪图，下同）就团结事项书面要求召开基金份额抓有东说念主 大会；   （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生紧要影响的其他事项；   （13）法律法例、《基金合同》或中国证监会轨则的其他应当召开基金份额抓有东说念主大会 的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额抓 有东说念主大会： 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）      （1）法律法例要求增多的基金用度的收取；      （2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；      （3）增多或调整本基金的基金份额类别竖立或住手现有类别基金份额的销售等；      （4）因相应的法律法例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；      （5）对《基金合同》的修改对基金份额抓有东说念主利益无骨子性不利影响或修改不波及《基 金合同》当事东说念主权利义务关系发生紧要变化；      （6）基金管理东说念主、登记机构、基金销售机构调整连络认购、申购、赎回、治疗、非交 易过户、转托管等业务规则；      （7）基金推出新业务或服务；      （8）对 Y 类基金份额管理费和托管费实施费率优惠；      （9）按照法律法例和《基金合同》轨则不需召开基金份额抓有东说念主大会的其他情形。      （1）除法律法例轨则或《基金合同》另有约定外，基金份额抓有东说念主大会由基金管理东说念主 召集。      （2）基金管理东说念主未按轨则召集或不可召集时，由基金托管东说念主召集。      （3）基金托管东说念主以为有必要召开基金份额抓有东说念主大会的，应当向基金管理东说念主忽视书面 提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告基金托管 东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不 召集或在轨则时期内未能作出版面修起，基金托管东说念主仍以为有必要召开的，应当由基金托管 东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主就团结事项书面要求召开基 金份额抓有东说念主大会，应当向基金管理东说念主忽视书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日 起 10 日内决定是否召集，并书面见告忽视提议的基金份额抓有东说念主代表和基金托管东说念主。基金 管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集或在 轨则时期内未能作出版面修起，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主仍以为 有必要召开的，应当向基金托管东说念主忽视书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起 管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金管理东说念主，基金管理东说念主 应当配合。      （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主就团结事项要求召开基金份 额抓有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集或在轨则时期内未能作出版面修起的， 单独或揣测代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主有权自行召集，并至少提前 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得拦阻、打扰。   （6）基金份额抓有东说念主会议的召集东说念主负责采纳笃定开会时期、地点、方式和权益登记日。   （1）召开基金份额抓有东说念主大会，召集东说念主应于会议召开前 30 日，在轨则媒介公告。基金 份额抓有东说念主大和会知应至少载明以下内容： 投递时期和地点；   （2）遴选通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东说念主决定在会议文书中说明本 次基金份额抓有东说念主大会所遴选的具体通信方式、寄托的公证机关极端连络方式和连络东说念主、表 决意见寄交的截止时期和收取方式。   （3）如召集东说念主为基金管理东说念主，还应另行书面文书基金托管东说念主到指定地点对表决意见的 计票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额抓有东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主和基金托管 东说念主到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决意见 的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效用。   基金份额抓有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主笃定。   （1）现场开会。由基金份额抓有东说念主本东说念主出席或以代理投票授权寄托证明请托代表出席， 现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额抓有东说念主大会，基金管理东说念主 或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决效用。现场开会同期允洽以下条件时，不错进行 基金份额抓有东说念主大会议程： 的凭证及寄托东说念主的代理投票授权寄托证明允洽法律法例、《基金合同》和会议文书的轨则， 况且抓有基金份额的凭证与基金管理东说念主抓有的登记贵府相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原 公告的基金份额抓有东说念主大会召开时期的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集 基金份额抓有东说念主大会。再行召集的基金份额抓有东说念主大会到会者在权益登记日代表的有用的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。      （2）通信开会。通信开会系指基金份额抓有东说念主将其对表决事项的投票以书面表情或大 和会知载明的其他表情在表决截止日过去投递至召集东说念主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大和会知载明的其他表情进行表决。      在同期允洽以下条件时，通信开会的方式视为有用： 示性公告； 管理东说念主）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管 东说念主为召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文书轨则的方式收取基金份额 抓有东说念主的表决意见；基金托管东说念主或基金管理东说念主经文书不参加收取表决意见的，不影响表决效 力； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主顺利出具表决 意见或授权他东说念主代表出具表决意见的基金份额抓有东说念主所抓有的基金份额小于在权益登记日 基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额抓有东说念主大会召开时期的 3 个月以后、 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的抓有东说念主顺利出具表决意见或授权他东说念主 代表出具表决意见； 的代理东说念主，同期提交的抓有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东说念主出具的寄托东说念主抓有 基金份额的凭证及寄托东说念主的代理投票授权寄托证明允洽法律法例、《基金合同》和会议文书 的轨则，并与基金登记机构记录相符。      （3）在不与法律法例或监管机构轨则破裂的前提下，基金份额抓有东说念主大会可通过采集、 电话或其他方式召开，基金份额抓有东说念主不错给与书面、采集、电话、短信或其他方式进行表 决，具体方式由会议召集东说念主笃定并在会议文书中列明。      （4）基金份额抓有东说念主授权他东说念主代为出席会议并表决的，授权方式不错给与书面、采集、 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文书中列明。      （1）议事内容及提案权 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   议事内容为关系基金份额抓有东说念主利益的紧要事项，如《基金合同》的紧要修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律法例及《基金 合同》轨则的其他事项以及会议召集东说念主以为需提交基金份额抓有东说念主大会谋划的其他事项。   基金份额抓有东说念主大会的召集东说念主发出召蚁集议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额抓有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额抓有东说念主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （2）议事圭表   在现场开会的方式下，最先由大会主抓东说念主按照下列第 9 条文定圭表笃定和公布监票东说念主， 然后由大会主抓东说念主宣读提案，经谋划后进行表决，并形成大会决议。大会主抓东说念主为基金管理 东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主抓大会的情况下，由基金托管东说念主授权 其出席会议的代表主抓；如果基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主抓大会， 则由出席大会的基金份额抓有东说念主和代理东说念主所抓表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生又名基金份额抓有东说念主当作该次基金份额抓有东说念主大会的主抓东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主拒 不出席或主抓基金份额抓有东说念主大会，不影响基金份额抓有东说念主大会作出的决议的效用。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元名 称）、身份证明文献号码、抓有或代表有表决权的基金份额、寄托东说念主姓名（或单元称呼）和 连络方式等事项。   在通信开会的情况下，最先由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后   基金份额抓有东说念主所抓每份基金份额有一票表决权。   基金份额抓有东说念主大会决议分为一般决议和特别决议：   （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第（2）项所轨则的须以特别决议通过事 项除外的其他事项均以一般决议的方式通过。   （2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例另有轨则或基金合同另有约定外， 治疗基金运作方式、更换基金管理东说念主或者基金托管东说念主、圮绝《基金合同》、本基金与其他基 金合并以特别决议通过方为有用。   基金份额抓有东说念主大会遴选记名方式进行投票表决。   遴选通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背凭据证明，不然提交允洽会议通 知中轨则的阐发投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头允洽会议文书轨则的表 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 决意见视为有用表决，表决意见蒙胧不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 意见的基金份额抓有东说念主所代表的基金份额总和。      基金份额抓有东说念主大会的各项提案或团结项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 脱手后文书在出席会议的基金份额抓有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额抓有东说念主代表与大会 召集东说念主授权的又名监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额抓有东说念主自行召集或大会固然由 基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，然而基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额抓有 东说念主大会的主抓东说念主应当在会议脱手后文书在出席会议的基金份额抓有东说念主中选举三名基金份额 抓有东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效用。 果。 布表决效果后立即对所投票数要求进行再行盘点。监票东说念主应当进行再行盘点，再行盘点以一 次为限。再行盘点后，大会主抓东说念主应当就地公布再行盘点效果。 计票的效用。      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程给予公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响计票和表决效果。      基金份额抓有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额抓有东说念主大会的决议自表决通过之日起见效。      基金份额抓有东说念主大会决议自见效之日起依照《信息表露办法》的连络轨则在轨则媒介上 公告。如果给与通信方式进行表决，在公告基金份额抓有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额抓有东说念主应当引申见效的基金份额抓有东说念主大会的决议。 见效的基金份额抓有东说念主大会决议对全体基金份额抓有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有不停 力。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   若本基金实施侧袋机制，则连络基金份额或表决权的比例指主袋份额抓有东说念主和侧袋份额 抓有东说念主分别抓有或代表的基金份额或表决权允洽该等比例，但若连络基金份额抓有东说念主大会召 集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额抓有东说念主抓有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例：   （1）基金份额抓有东说念主诳骗提议权、召集权、提名权所需单独或揣测代表连络基金份额   （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日连络 基金份额的二分之一（含二分之一）；   （3）通信开会的顺利出具表决意见或授权他东说念主代表出具表决意见的基金份额抓有东说念主所 抓有的基金份额不小于在权益登记日连络基金份额的二分之一（含二分之一）；   （4）当参与基金份额抓有东说念主大会投票的基金份额抓有东说念主所抓有的基金份额小于在权益 登记日连络基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额抓有东说念主大会召开时期的 3 个月 以后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额抓有东说念主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）连络基金份额的抓有东说念主参与或授权他东说念主参与基金份额抓有东说念主大会投票；   （5）现场开会由出席大会的基金份额抓有东说念主和代理东说念主所抓表决权的 50%以上（含 50%） 选举产生又名基金份额抓有东说念主当作该次基金份额抓有东说念主大会的主抓东说念主；   （6）一般决议须经参加大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的二分之一以上 （含二分之一）通过；   （7）特别决议应当经参加大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的三分之二以 上（含三分之二）通过。   侧袋机制实施期间，基金份额抓有东说念主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额抓有东说念主进行表决，团结类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。   侧袋机制实施期间，对于基金份额抓有东说念主大会的连络轨则以本节特殊约定内容为准，本 节莫得轨则的适用上文连络约定。 容，但凡顺利援用法律法例或监管轨则的部分，如法律法例或监管轨则修改导致连络内容被 取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致并提前公告后可顺利对该部老实容进行修 改或调整，无需召开基金份额抓有东说念主大会。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除连络用度后的 余额，基金已结束收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分配利润指截止收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已结束收益 的孰低数。   （1）在允洽连络基金分成条件的前提下，基金管理东说念主不错根据实践情况进行收益分配， 具体分配决策以公告为准，若《基金合同》见效不悦 3 个月可不进行收益分配；   （2）本基金收益分配方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可采纳现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不采纳，本基金 A 类基金 份额默许的收益分配方式是现款分成，Y 类基金份额默许的收益分配方式是红利再投资。未 来条件允许的情况下，本基金可为 Y 类基金份额提供按期分成瓜分成方式，具体详见招募 说明书或连络公告；   （3）基金收益分配后种种基金份额的基金份额净值均不可低于面值；即基金收益分配 基准日的种种基金份额的基金份额净值减去每单元该类基金份额的收益分配金额后不可低 于面值；   （4）A 类基金份额和 Y 类基金份额之间由于用度收取上的不同将导致在可供分配利润 上有所不同；本基金团结类别的每份基金份额享有同瓜分配权；   （5）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到少许点后第 2 位，少许 点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金资产；   （6）法律法例或监管机构另有轨则的，从其轨则。   在不影响基金份额抓有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违背法律法例的前提下酌情 调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额抓有东说念主大会，但应于变更实施日 前在轨则媒介公告。   基金收益分配决策中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时期、分配数额及比例、分配方式等内容。   本基金收益分配决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息表露办法》 的连络轨则在轨则媒介公告。   收益分配给与红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额抓 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的贪图方法等连络事项撤职《业 务规则》的连络轨则。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的轨则。   （1）基金管理东说念主的管理费；   （2）基金托管东说念主的托管费；   （3）《基金合同》见效后与基金连络的信息表露用度；   （4）《基金合同》见效后与基金连络的司帐师费、讼师费、诉讼费和仲裁费；   （5）基金份额抓有东说念主大会用度；   （6）基金的证券往复用度、基金投资其他基金产生的连络用度，但法律法例退却从基 金财产中列支的除外；   （7）基金的银行汇划用度；   （8）基金连络账户开户用度、银行账户珍贵用度；   （9）因投资港股通标的股票而产生的各项合理用度；   （10）按照国度连络轨则和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东说念主的管理费   本基金投资于本基金管理东说念主所管理的公开召募的基金份额的部分不收取管理费。本基金 种种基金份额的管理费按种种基金份额前一日基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产 中所抓有本基金管理东说念主自身管理的其他基金所对应的基金资产净值后的余额（若为负数，则 取 0）的管理费年费率计提。管理费的贪图方法如下：   H＝E×种种基金份额的管理费年费率÷当年天数   H 为种种基金份额逐日应计提的基金管理费   E 为种种基金份额前一日的基金资产净值扣除该类基金份额基金财产中所抓有的本基 金管理东说念主自身管理的其他基金所对应的基金资产净值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个做事日内从 基金财产中一次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支 付的，支付日历顺延。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   本基金管理费年费率为 0.90%。本基金可对 Y 类基金份额适用的管理费率进行一定的优 惠，具体详见招募说明书或连络公告。   （2）基金托管东说念主的托管费   本基金投资于本基金托管东说念主所托管的公开召募的基金份额的部分不收取托管费。本基金 种种基金份额的托管费按种种基金份额前一日基金资产净值扣除该类基金份额的基金财产 中所抓有基金托管东说念主自身托管的其他基金所对应的基金资产净值后的余额（若为负数，则取   H＝E×种种基金份额的托管费年费率÷当年天数   H 为种种基金份额逐日应计提的基金托管费   E 为种种基金份额前一日的基金资产净值扣除该类基金份额基金财产中所抓有的基金 托管东说念主自身托管的其他基金所对应的基金资产净值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东说念主与基金托管东说念主核 对一致后，由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个做事日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日 期顺延。   本基金托管费年费率为 0.15%。本基金可对 Y 类基金份额适用的托管费率进行一定的优 惠，具体详见招募说明书或连络公告。   （3）基金管理东说念主运用本基金财产申购自身管理的基金的（ETF 除外），应当通过直销 渠说念申购且不得收取申购费、赎回费（按照连络法例、基金招募说明书约定应当收取，并计 入基金财产的赎回用度除外）、销售服务费等销售用度。   上述“1、基金用度的种类”中第（3）－（10）项用度，根据连络法例及相应契约轨则， 按用度实践支拨金额列入或摊入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度：   （1）基金管理东说念主和基金托管东说念主因未履行或未王人备履行义务导致的用度支拨或基金财产 的损失；   （2）基金管理东说念主和基金托管东说念主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）《基金合同》见效前的连络用度；   （4）其他根据连络法律法例及中国证监会的连络轨则不得列入基金用度的名目。   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户连络的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，连络用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募说明书的轨则或连络公告。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   本基金支付给基金管理东说念主、基金托管东说念主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的轨则。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例引申。基金财 产投资的连络税收，由基金份额抓有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度连络 税收征收的轨则代扣代缴。   本基金跟着所设定主张日历的相近，徐徐缩短权益类资产配置比例，增多非权益类资产 的配置比例，在欺压风险的前提下，优选基金，致力结束基金资产的厚实升值。   主张日历后，本基金通过资产配置和基金优选，在欺压居品风险收益特征的前提下，力 争结束资产经久稳健升值。   本基金的投资规模为具有精深流动性的金融器具，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括但不限于 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、 公开召募基础设施证券投资基金（以下简称“公募 REITs”），不包括基金中基金）、香港 互认基金、国内照章刊行上市的股票和存托凭证（包括主板、创业板极端他中国证监会允许 基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、 次级债、可治疗债券（含分离往复可转债）、可交换债券、央行单子、短期融资券、超短期 融资券、中期单子、地方政府债等）、资产支抓证券、债券回购、同行存单、银行进款、现 金，以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须允洽中国证监会的连络 轨则。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行妥贴圭表后，可 以将其纳入投资规模。   本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于本基 金资产的 80%。本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含商 品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例揣测原则上不卓越基金资产的 80%。本基金投资于货 币阛阓基金占基金资产的比例不卓越 15%，投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的 比例揣测不卓越 20%。本基金投资于港股通标的股票的比例不卓越股票资产的 50%。本基金 每个往复日日终抓有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值 的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融器具的投资 比例依照法律法例或监管机构的轨则引申。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   本基金可根据投资策略需要或不同配置地阛阓环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的轨则为准，不 需要再经基金份额抓有东说念主大会审议。   （1）组合限制   基金的投资组合应撤职以下限制： 基金资产的 80%，本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含 商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例揣测原则上不卓越基金资产的 80%。 基金净资产的 20%，被投资基金净资产限制以最近按期呈报表露的限制为准。 批准的特殊基金中基金除外。   ①本基金投资除指数基金、ETF 和商品基金除外的其他基金的，被投资基金的运作期限 不少于 2 年，最近 2 年平均季末基金净资产不低于 2 亿元；如本基金所投资基金为指数基金、 ETF 和商品基金的，被投资基金的运作期限不得少于 1 年、最近按期呈报表露的季末基金净 资产应当不低于 1 亿元；   ②运作合规，作风明晰，中经久收益精深，功绩波动性较低；   ③本基金所投资基金及所投资基金基金司理最近 2 年应莫得紧要犯罪违游记径；   ④中国证监会轨则的其他条件； 产净值的 10%。 产的 10%。 债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 的 A+H 股合并贪图且不含本基金所投资的基金份额），其市值不卓越基金资产净值的 10%。 在内地和香港同期上市的 A+H 股合并贪图且不含本基金所投资的基金份额），不卓越该证 券的 10%。 的 10%。 证券限制的 10%。 过其种种资产支抓证券揣测限制的 10%。 资产支抓证券期间，如果其信用品级下降、不再允洽投资模范，应在评级报密告布之日起 3 个月内给予全部卖出。 所申报的股票数目不卓越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。 基金）抓有一家上市公司刊行的可流通股票，不得卓越该上市公司可流通股票的 15%。 该上市公司可流通股票的 30%。 证券阛阓波动、上市公司股票停牌、所投资基金暂停或宽限办理赎回央求、基金限制变动等 基金管理东说念主之外的身分致使基金不允洽该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限 资产的投资。 往复的，可接受质押品的天禀要求应当与本基金合同约定的投资规模保抓一致。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之外身分致使基金投资 不允洽前款第 2）、3）项约定的投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个往复日内进行调整， 但法律法例、中国证监会轨则的特殊情形除外。   因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之外的身分致使基金投 资比例不允洽上述轨则投资比例的，除第 2）、3）、4）、11）、18）、24）、25）项除外， 其余应当在 10 个往复日内进行调整，但法律法例、中国证监会轨则的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同见效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例允洽基金合同 的连络约定。在上述期间内，基金的投资规模、投资策略应当允洽基金合同的约定。基金托 管东说念主对基金的投资的监督与查抄自本基金合同见效之日起脱手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行妥贴圭表 后，则本基金投资不再受连络限制。   （2）退却行径   为珍贵基金份额抓有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主极端控股推动、实践欺压东说念主或者 与其有紧要厉害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当允洽基金的投资主张和投资策略，撤职基金份额抓有东说念主利益优先原则，防护利益 破裂，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平正合理价钱引申。连络往复必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给予表露。紧要关联往复应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往复事项 进行审查。   本基金投资基金管理东说念主或基金管理东说念主关联方管理基金的情况，不属于前述紧要关联往复， 然而应当按照法律法例或监管轨则的要求履行信息表露义务。   法律法例或监管部门取消或变更上述退却性轨则，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 妥贴圭表后，则本基金投资不再受连络限制或按变更后的轨则引申。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）基金的估值   a.本基金投资的境内非货币阛阓基金，按所投资基金估值日的份额净值估值。   b.本基金投资的境内货币阛阓基金，按所投资基金前一估值日后至估值日历间（含节假 日）的万份收益计提估值日基金收益。   a.本基金投资的 ETF 基金，按所投资 ETF 基金估值日的收盘价估值。   b.本基金投资的境内上市灵通式基金（LOF），按所投资基金估值日的份额净值估值。   c.本基金投资的境内上市按期灵通式基金、阻塞式基金，按所投资基金估值日的收盘价 估值。   d.本基金投资的境内上市往复型货币阛阓基金，如所投资基金表露份额净值，则按所投 资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金表露万份（百份）收益，则按所投资基金前一 估值日后至估值日历间（含节沐日）的万份（百份）收益计提估值日基金收益。   如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无往复等特殊情况，基 金管理东说念主根据以下原则进行估值：   a.以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与本基金估值频率一致但未公布 估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。   b.以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无往复，且最近往复日后阛阓环境未发生重 大变化，按最近往复日的收盘价估值；如最近往复日后阛阓环境发生了紧要变化的，可使用 最新的基金份额净值为基础或参考雷同投资品种的现行市价及紧要变化身分调整最近往复 市价，笃定公允价值。   c.如果所投资基金前一估值日至估值日历间发目生红除权、折算或拆分，基金管理东说念主应 根据基金份额净值或收盘价、单元基金份额分成金额、折算拆分比例、抓仓份额等身分合理 笃定公允价值。   （2）证券往复所上市的其他有价证券（不包括基金）的估值 盘价）估值；估值日无往复的，且最近往复日后经济环境未发生紧要变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近往复日的市价（收盘价）估值；如最近往复日后经 济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事件的，可参考雷同投资品 种的现行市价及紧要变化身分，调整最近往复市价，笃定公允价钱。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经济 环境未发生紧要变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近往复日后经济环境发生了紧要变化的，给与估值技艺笃定公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经济环境未发生紧要变化， 按最近往复日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往复日后经济环境发生了紧要变化 的，给与估值技艺笃定公允价值。 的资产支抓证券，给与估值技艺笃定公允价值，在估值技艺难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （3）处于未上市期间的有价证券应分手如下情况处理： 估值方法估值；该日无往复的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 行股票时公司推动公开拓售股份、通过大批往复取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购往复中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会连络轨则笃定公 允价值。   （4）世界银行间债券阛阓往复的债券、资产支抓证券等固定收益品种，给与第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （5）团结证券同期在两个或两个以上阛阓往复的，按证券所处的阛阓分别估值。   （6）本基金投资同行存单，给与估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （7）抓有的银行按期进款或文书进款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （8）东说念主民币对连络货币的汇率根据届时连络法律法例及监管机构的要求笃定汇率源流， 如法律法例及监管机构无连络轨则，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致后笃定本基金的估值 汇率源流。   （9）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市往复的股票引申。   （10）如有可信凭据标明按上述方法进行估值不可客不雅反馈其公允价值的，基金管理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （11）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东说念主不错给与舞动订价机制，以确保基金 估值的平正性。   （12）连络法律法例以及监管部门有强制轨则的，从其轨则。如有新增事项，按国度最 新轨则估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、圭表及连络法 律法例的轨则或者未能充分珍贵基金份额抓有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商措置。   基金管理东说念主负责基金资产净值贪图和基金司帐核算，并担任基金司帐主要责任方。就与 本基金连络的司帐问题，如经连络各方在对等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的意见， 按照基金管理东说念主对基金净值信息的贪图效果对外给予公布。   《基金合同》见效后，在脱手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在轨则网站表露一次种种基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。   在脱手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个灵通日后的 3 个工 作日内，通过轨则网站、基金销售机构网站或营业网点表露灵通日种种基金份额的基金份额 净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日后的 3 个做事日内，在轨则网站表露半 年度和年度临了一日种种基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。   （1）变更基金合同波及法律法例轨则或本合同约定应经基金份额抓有东说念主大会决议通过 的事项的，应召开基金份额抓有东说念主大会决议通过。对于法律法例轨则和基金合同约定可不经 基金份额抓有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。   （2）对于《基金合同》变更的基金份额抓有东说念主大会决议须报中国证监会备案，自表决 通过之日起见效，自见效后方可引申，自决议见效后依照《信息表露办法》的连络轨则在规 定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行连络圭表后，《基金合同》应当圮绝： 连续的； 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （1）基金财产算帐小组：自出现《基金合同》圮绝事由之日起 30 个做事日内成立基金 财产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。   （2）基金财产算帐小组组成：基金财产算帐小组成员由基金管理东说念主、基金托管东说念主、符 合《中华东说念主民共和国证券法》轨则的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基 金财产算帐小组不错聘用必要的做事主说念主员。   （3）基金财产算帐小组职责：基金财产算帐小组负责基金财产的撑抓、清理、估价、 变现和分配。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （4）基金财产算帐圭表： 意见书；   （5）基金财产算帐的期限为 6 个月，但因本基金所抓证券的流动性受到限制而不可及 时变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的统统合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分配决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额抓有东说念主抓有的基金份额比例进行分配。   算帐过程中的连络紧要事项须实时公告；基金财产算帐呈报经允洽《中华东说念主民共和国证 券法》轨则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐呈报报中国证监会备案后 5 个做事日内由基金财产算帐 小组进行公告。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   基金财产算帐账册及连络文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律法例轨则的最低 期限。   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》连络的一切争议，如经友 好协商未能措置的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，根据该院届时有用的仲裁 规则进行仲裁，仲裁地点为深圳，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东说念主具有不停力。除非仲 裁裁决另有轨则，仲裁用度和讼师用度由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东说念主应坚守各自的职责，连续诚笃、发愤、尽责地履行 基金合同轨则的义务，珍贵基金份额抓有东说念主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，在此不包括香港特别行政区、澳门 特别行政区和台湾地区法律）统领。   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公场合 和营业场合查阅。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                §23 基金托管契约的内容摘录   （一）基金管理东说念主（或简称“管理东说念主”）   称呼：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南通衢 7088 号   法定代表东说念主：王小青   成立时期：2002 年 12 月 27 日   批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字2002100 号文   组织表情：有限责任公司   注册成本：13.1 亿元东说念主民币   经营规模：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：抓续经营   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   连络东说念主：赖念念斯   （二）基金托管东说念主（或简称“托管东说念主”）   称呼：中国银行股份有限公司   住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号   法定代表东说念主：葛海蛟   成立时期：1983 年 10 月 31 日   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号   组织表情：股份有限公司   注册成本：东说念主民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整   经营规模：接纳东说念主民币进款；披发短期、中期和经久贷款；办理结算；办理单子贴现； 刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同行拆借；提供 信用证服务及担保；代理收付款项及代理保障业务；提供保障箱服务；外汇进款；外汇贷款； 外汇汇款；外汇兑换；国际结算；同行外汇拆借；外汇单子的承兑和贴现；外汇借债；外汇 担保；结汇、售汇；刊行和代理刊行股票除外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票除外的 外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；外汇信用卡的刊行和代理国外信用卡的刊行 及付款；资信打听、商量、见证业务；组织或参加银团贷款；国际贵金属买卖；国外分支机 构经营与当地法律许可的一切银行业务；在港澳地区的分行依据当地司法可刊行或参与代理 刊行当地货币；经中国东说念主民银行批准的其他业务。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   存续期间：抓续经营   （一）基金托管东说念主对基金管理东说念主的下列投资运作进行监督：   本基金的投资规模为具有精深流动性的金融器具，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括但不限于 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、 公开召募基础设施证券投资基金，不包括基金中基金）、香港互认基金、国内照章刊行上市 的股票和存托凭证（包括主板、创业板极端他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、 港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可治疗债券（含分离 往复可转债）、可交换债券、央行单子、短期融资券、超短期融资券、中期单子、地方政府 债等）、资产支抓证券、债券回购、同行存单、银行进款、现款，以及法律法例或中国证监 会允许基金投资的其他金融器具，但须允洽中国证监会的连络轨则。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行妥贴圭表后，可 以将其纳入投资规模。   主张日历到达前，本基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会照章核准或注 册的公开召募的基金份额的资产不低于本基金资产的 80%。本基金投资于股票和存托凭证、 股票型基金、混杂型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例揣测原则 上不卓越基金资产的 80%。本基金投资于货币阛阓基金占基金资产的比例不卓越 15%，投资 于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的比例揣测不卓越 20%。本基金投资于港股通标的 股票的比例不卓越股票资产的 50%。本基金每个往复日日终抓有现款或者到期日在一年以内 的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证 金、应收申购款等。其他金融器具的投资比例依照法律法例或监管机构的轨则引申。   主张日历达到后，本基金的投资组合比例为：投资于经中国证监会照章核准或注册的公 开召募的基金份额的资产不低于本基金资产的 80%。本基金投资于权益类资产（包括股票、 存托凭证、股票型基金、混杂型基金）的比例揣测不卓越基金资产的 30%，其中混杂型基金 指最近 4 个季度末，每季度按期呈报表露的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同 中约定股票投资比例不低于基金资产的 60%的混杂型基金。本基金投资于货币阛阓基金占基 金资产的比例不卓越 15%，投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的比例揣测不卓越 抓有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融器具的投资比例依照法律法例 或监管机构的轨则引申。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   本基金可根据投资策略需要或不同配置地阛阓环境的变化，采纳将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采纳不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的轨则为准，不 需要再经基金份额抓有东说念主大会审议。   【1】主张日历到达前，本基金的投资组合应撤职以下限制：   （1）本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于 本基金资产的 80%，本基金投资于股票和存托凭证、股票型基金、混杂型基金和商品基金（含 商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例揣测原则上不卓越基金资产的 80%。   （2）本基金抓有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的 20%。   （3）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部基金（ETF 连络基金除外）抓有 单只基金不得卓越被投资基金净资产的 20%，被投资基金净资产限制以最近按期呈报表露的 限制为准。   （4）本基金不得抓有其他基金中基金。   （5）本基金不得抓有分级基金等具有复杂、养殖品质质的基金份额，中国证监会认同 或批准的特殊基金中基金除外。   （6）本基金所投资基金应温情以下条件：   本基金投资除指数基金、ETF 和商品基金除外的其他基金的，被投资基金的运作期限不 少于 2 年，最近 2 年平均季末基金净资产不低于 2 亿元；如本基金所投资基金为指数基金、 ETF 和商品基金的，被投资基金的运作期限不得少于 1 年、最近按期呈报表露的季末基金净 资产应当不低于 1 亿元；   （7）本基金投资于阻塞运作基金、按期灵通基金等流通受限基金的市值不得卓越基金 资产净值的 10%。   （8）本基金投资于商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）的比例揣测不得卓越基金 资产的 10%。   （9）本基金投资于货币阛阓基金占基金资产的比例不卓越 15%。   （10）本基金投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的比例揣测不卓越 20%。   （11）每个往复日日终保抓不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政 府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   （12）本基金抓有一家公司刊行的证券（含存托凭证，团结家公司在内地和香港同期上 市的 A+H 股合并贪图且不含本基金所投资的基金份额），其市值不卓越基金资产净值的 10%。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （13）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部基金抓有一家公司刊行的证券 （含存托凭证，团结家公司在内地和香港同期上市的 A+H 股合并贪图且不含本基金所投资 的基金份额），不卓越该证券的 10%。   （14）本基金投资于团结原始权益东说念主的种种资产支抓证券的比例，不得卓越基金资产净 值的 10%。   （15）本基金抓有的全部资产支抓证券，其市值不得卓越基金资产净值的 20%。   （16）本基金抓有的团结（指团结信用级别）资产支抓证券的比例，不得卓越该资产支 抓证券限制的 10%。   （17）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部基金投资于团结原始权益东说念主的各 类资产支抓证券，不得卓越其种种资产支抓证券揣测限制的 10%。   （18）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支抓证券。基金抓 有资产支抓证券期间，如果其信用品级下降、不再允洽投资模范，应在评级报密告布之日起   （19）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不卓越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不卓越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。   （20）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得卓越其上一日基金资产净值的   （21）本基金资产总值不卓越基金资产净值的 140%。   （22）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部灵通式基金（包括灵通式基金以 及处于灵通期的按期灵通基金）抓有一家上市公司刊行的可流通股票，不得卓越该上市公司 可流通股票的 15%。   （23）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部投资组合抓有一家上市公司刊行 的可流通股票，不得卓越该上市公司可流通股票的 30%。   （24）本基金主动投资于流动性受限资产的市值揣测不得卓越本基金资产净值的 15%。 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、所投资基金暂停或宽限办理赎回央求、基金限制变动 等基金管理东说念主之外的身分致使基金不允洽该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受 限资产的投资。   （25）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往复敌手开展逆回 购往复的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资规模保抓一致。   （26）本基金投资于港股通标的股票的比例不卓越股票资产的 50%。   （27）法律法例及中国证监会轨则的其他投资比例限制。   因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之外身分致使基金投资 不允洽前款第（2）、（3）项约定的投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个往复日内进行调 整，但法律法例、中国证监会轨则的特殊情形除外。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之外的身分致使基金投 资比例不允洽上述轨则投资比例的，除第（2）、（3）、（4）、（11）、（18）、（24）、 （25）项除外，其余应当在 10 个往复日内进行调整，但法律法例、中国证监会轨则的特殊 情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同见效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例允洽基金合同 的连络约定。在上述期间内，基金的投资规模、投资策略应当允洽基金合同的约定。基金托 管东说念主对基金的投资的监督与查抄自基金合同见效之日起脱手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行妥贴圭表 后，则本基金投资不再受连络限制。   【2】主张日历到达后，本基金的投资组合应撤职以下限制：   （1）本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于 本基金资产的 80%，本基金投资于权益类资产（包括股票、存托凭证、股票型基金、混杂型 基金）的比例揣测不卓越基金资产的 30%，其中混杂型基金指最近 4 个季度末，每季度按期 呈报表露的股票资产占基金资产比例不低于 60%或基金合同中约定股票投资比例不低于基 金资产的 60%的混杂型基金。   （2）本基金抓有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的 20%。   （3）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部基金（ETF 连络基金除外）抓有 单只基金不得卓越被投资基金净资产的 20%，被投资基金净资产限制以最近按期呈报表露的 限制为准。   （4）本基金不得抓有其他基金中基金。   （5）本基金不得抓有分级基金等具有复杂、养殖品质质的基金份额，中国证监会认同 或批准的特殊基金中基金除外。   （6）本基金投资其他基金，被投资基金的运作期限应当不少于 1 年、最近按期呈报披 露的基金净资产应当不低于 1 亿元。   （7）本基金投资于阻塞运作基金、按期灵通基金等流通受限基金的市值不得卓越基金 资产净值的 10%。   （8）本基金投资于股票、债券等金融器具的，投资品种和比例应当允洽本基金的投资 主张和投资策略。   （9）本基金投资于货币阛阓基金占基金资产的比例不卓越 15%。   （10）本基金投资于 QDII 基金和香港互认基金占基金资产的比例揣测不卓越 20%。   （11）每个往复日日终保抓不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政 府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   （12）本基金抓有一家公司刊行的证券（含存托凭证，团结家公司在内地和香港同期上 市的 A+H 股合并贪图且不含本基金所投资的基金份额），其市值不卓越基金资产净值的 10%。   （13）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部基金抓有一家公司刊行的证券 （含存托凭证，团结家公司在内地和香港同期上市的 A+H 股合并贪图且不含本基金所投资 的基金份额），不卓越该证券的 10%。   （14）本基金投资于团结原始权益东说念主的种种资产支抓证券的比例，不得卓越基金资产净 值的 10%。   （15）本基金抓有的全部资产支抓证券，其市值不得卓越基金资产净值的 20%。   （16）本基金抓有的团结（指团结信用级别）资产支抓证券的比例，不得卓越该资产支 抓证券限制的 10%。   （17）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部基金投资于团结原始权益东说念主的各 类资产支抓证券，不得卓越其种种资产支抓证券揣测限制的 10%。   （18）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支抓证券。基金抓 有资产支抓证券期间，如果其信用品级下降、不再允洽投资模范，应在评级报密告布之日起   （19）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不卓越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不卓越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。   （20）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得卓越其上一日基金资产净值的   （21）本基金资产总值不卓越基金资产净值的 140%。   （22）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部灵通式基金（包括灵通式基金以 及处于灵通期的按期灵通基金）抓有一家上市公司刊行的可流通股票，不得卓越该上市公司 可流通股票的 15%。   （23）本基金管理东说念主管理且由本基金托管东说念主托管的全部投资组合抓有一家上市公司刊行 的可流通股票，不得卓越该上市公司可流通股票的 30%。   （24）本基金主动投资于流动性受限资产的市值揣测不得卓越本基金资产净值的 15%。 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、所投资基金暂停或宽限办理赎回央求、基金限制变动 等基金管理东说念主之外的身分致使基金不允洽该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受 限资产的投资。   （25）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往复敌手开展逆回 购往复的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资规模保抓一致。   （26）本基金投资于港股通标的股票的比例不卓越股票资产的 50%。   （27）法律法例及中国证监会轨则的其他投资比例限制。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之外身分致使基金投资 不允洽前款第（2）、（3）项约定的投资比例的，基金管理东说念主应当在 20 个往复日内进行调 整，但法律法例、中国证监会轨则的特殊情形除外。   因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之外的身分致使基金投 资比例不允洽上述轨则投资比例的，除第（2）、（3）、（4）、（11）、（18）、（24）、 （25）项除外，其余应当在 10 个往复日内进行调整，但法律法例、中国证监会轨则的特殊 情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同转型之日起 6 个月内使基金的投资组合比例允洽转型后基 金合同的连络约定。在上述期间内，基金的投资规模、投资策略应当允洽基金合同的约定。 基金托管东说念主对基金转型后的投资的监督与查抄自基金合同转型见效之日起脱手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行妥贴圭表 后，则本基金投资不再受连络限制。   （二）基金托管东说念主应根据连络法律法例的轨则及《基金合同》的约定，对基金资产净值 贪图、种种基金份额的基金份额净值贪图、应收资金到账、基金用度开支及收入笃定、基金 收益分配、连络信息表露登载基金功绩进展数据等进行复核。   （三）基金托管东说念主在上述第（一）、（二）款的监督和核查中发现基金管理东说念主违背上述 约定，应实时领导基金管理东说念主，基金管理东说念主收到领导后应实时查对阐发并以书面表情对基金 托管东说念主发出回函并改正。在限期内，基金托管东说念主有权随时对领导事项进行复查。基金管理东说念主 对基金托管东说念主领导的违纪事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应实时向中国证监会呈报。   （四）基金托管东说念主发现基金管理东说念主的投资指示违背法律法例、本契约的轨则，应当断绝 引申，实时领导基金管理东说念主，并依照法律法例的轨则实时向中国证监会呈报。基金托管东说念主发 现基金管理东说念主依据往复圭表照旧见效的指示违背法律法例、本契约轨则的，应当实时领导基 金管理东说念主，并依照法律法例的轨则实时向中国证监会呈报。   （五）基金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查，包括但不限于：在轨则 时期内修起基金托管东说念主并改正，就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证，提供连络数据贵府和 轨制等。   （一）在本契约的有用期内，在不违背平正、合理原则以及不妨碍基金托管东说念主遵循连络 法律法例极端行业监管要求的基础上，基金管理东说念主有权对基金托管东说念主履行本契约的情况进行 必要的核查，核查事项包括但不限于基金托管东说念主安全撑抓基金财产、开设基金财产的资金账 户、证券账户、基金账户及投资所需的其他账户、复核基金管理东说念主贪图的基金资产净值和各 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 类基金份额的基金份额净值、根据基金管理东说念主指示办理算帐交收、连络信息表露和监督基金 投资运作等行径。   （二）基金管理东说念主发现基金托管东说念主私行挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无 耿介情理未引申或蔓延引申基金管理东说念主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违背法律法例、 《基金合同》及本契约连络轨则时，应实时以书面表情文书基金托管东说念主限期纠正，基金托管 东说念主收到文书后应实时查对并以书面表情对基金管理东说念主发出回函。在限期内，基金管理东说念主有权 随时对文书县项进行复查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主对基金管理东说念主文书的违纪事项 未能在限期内纠正的，基金管理东说念主应依照法律法例的轨则呈报中国证监会。   （三）基金托管东说念主应积极配合基金管理东说念主的核查行径，包括但不限于：提交连络贵府以 供基金管理东说念主核查托管财产的竣工性和真确性，在轨则时期内修起基金管理东说念主并改正。   （一）基金财产撑抓的原则   《基金合同》及本契约另有轨则，不得自走运用、刑事责任、分配基金的任何财产。 其他账户。 他基金的托管业求实行严格的分账管理，确保基金财产的竣工与孤独。 金托管东说念主不得寄托第三东说念主托管基金财产。   （二）基金合同见效前召募资金的验资和入账 用发起资金认购的金额极端承诺的抓有期限允洽《基金法》、《运作办法》等连络轨则的， 由基金管理东说念主在法按期限内聘用允洽《中华东说念主民共和国证券法》轨则的司帐师事务所对基金 进行验资，并出具验资呈报，验资呈报需对发起资金提供方极端抓有的基金份额进行专门说 明。出具的验资呈报应由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册司帐师签名方为有用。 金银行账户中，并确保划入的资金与验资阐发金额相一致。   （三）基金的银行账户的开设和管理 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 托管东说念主撑抓和使用。本基金的一切货币收支行为，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付 基金收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户进行。 金管理东说念主不得假借本基金的口头开立其他任何银行账户；亦不得使用本基金的银行账户进行 本基金业务除外的行为。   （四）基金进行按期进款投资的账户开设和管理   基金管理东说念主以本基金口头在基金托管东说念主认同的进款银行的指定营业网点开立进款账户， 基金托管东说念主负责该账户银行预留印鉴的撑抓和使用。在上述账户开立和账户连络信息变更过 程中，基金管理东说念主应提前向基金托管东说念主提供开户或账户变更所需的连络贵府。   （五）基金证券账户、结算备付金账户极端他投资账户的开设和管理 算有限责任公司开设证券账户。 金管理东说念主不得出借或转让本基金的证券账户，亦不得使用本基金的证券账户进行本基金业务 除外的行为。 用于办理基金托管东说念主所托管的包括本基金在内的全部基金在证券往复所进行证券投资所涉 及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的轨则引申。 关账户的开设、使用的，若无连络轨则，则基金托管东说念主应当比照并遵循上述对于账户开设、 使用的轨则。   （六）债券托管专户的开设和管理   基金合同见效后，基金管理东说念主负责以基金的口头央求并取得干与世界银行间同行拆借市 场的往复经历，并代表基金进行往复；由基金管理东说念主负责向中国东说念主民银行报备，在上述手续 办理结束之后，基金托管东说念主负责以基金的口头在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市 场算帐所股份有限公司开设银行间债券阛阓债券托管账户，并代表基金进行银行间债券阛阓 债券和资金的算帐。   （七）基金财产投资的连络有价凭证的撑抓   基金财产投资的什物证券、银行按期进款存单等有价凭证由基金托管东说念主负责妥善撑抓。 基金托管东说念主对其除外机构实践有用欺压的有价凭证不承担责任。   （八）与基金财产连络的紧要合同及连络凭证的撑抓 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）      基金托管东说念主按照法律法例撑抓由基金管理东说念主代表基金签署的与基金连络的紧要合同及 连络凭证。基金管理东说念主代表基金签署连络紧要合同后应在收到合同蓝本后 30 日内将一份正 本的原件提交给基金托管东说念主。除本契约另有轨则外，基金管理东说念主在代表基金签署与基金连络 的紧要合同期应保证基金一方抓有两份以上的蓝本，以便基金管理东说念主和基金托管东说念主至少各抓 有一份蓝本的原件。紧要合同由基金管理东说念主与基金托管东说念主按轨则各自撑抓，保存期限不低于 法律法例轨则的最低期限。      （一）基金资产净值的贪图和复核 金份额分别竖立基金代码，并分别贪图、公布基金份额净值。种种基金份额净值的贪图，均 保留到少许点后 4 位，少许点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 T 日的种种基金份额净值在 T+2 日内贪图，并在 T+3 日内公告。遇特殊情况，经履行妥贴程 序，不错妥贴蔓延贪图或公告。如连络法律法例以及中国证监会另有轨则，则依轨则引申。 的轨则暂停估值时除外。估值原则应允洽《基金合同》、《证券投资基金司帐核算业务指引》 极端他法律法例的轨则。用于基金信息表露的基金净值信息由基金管理东说念主负责贪图，基金托 管东说念主负责进行复核。基金管理东说念主每个做事日对基金资产估值后，将基金净值信息效果发送基 金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。月末、年中庸年末估值复核 与基金司帐账目的查对同期进行。 基金管理东说念主可根据具体情况，并与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 及连络法律法例的轨则或者未能充分珍贵基金份额抓有东说念主利益时，两边应实时进行协商和纠 正。 时，视为该类基金份额净值估值纰谬。当基金份额净值贪图出现纰谬时，基金管理东说念主应当立 即给予纠正，通报基金托管东说念主，并遴选合理的措施退却损失进一步扩大；当某类基金份额净 值贪图纰谬偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中 国证监会备案；纰谬偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理东说念主应当公告，并报中 国证监会备案。如法律法例或监管机关对前述内容另有轨则的，按其轨则处理。 据纰谬，导致该基金财产或基金份额抓有东说念主的实践损失，基金管理东说念主草率此承担责任。若基 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 金托管东说念主贪图的净值数据正确，则基金托管东说念主对该损失不承担责任；若基金托管东说念主贪图的净 值数据也不正确，则基金托管东说念主也应承担部分未正确履行复核义务的责任。如果上述纰谬造 成了基金财产或基金份额抓有东说念主的欠妥得利，且基金管理东说念主及基金托管东说念主已各自承担了补偿 责任，则基金管理东说念主应负责向欠妥得利之主体主张返还欠妥得利。如果返还金额不及以弥补 基金管理东说念主和基金托管东说念主已承担的补偿金额，则两边按照各自补偿金额的比例对返还金额进 行分配。 据纰谬，国度司帐政策变更、阛阓规则变更等非基金管理东说念主与基金托管东说念主原因，或由于其他 不可抗力原因，基金管理东说念主和基金托管东说念主固然照旧遴选必要、妥贴、合理的措施进行查抄， 然而未能发现该纰谬的，由此形成的基金资产估值纰谬，基金管理东说念主和基金托管东说念主应免除赔 偿责任。但基金管理东说念主和基金托管东说念主应当积极遴选必要的措施排斥或减弱由此形成的影响。 达成一致，基金管理东说念主不错按照其对基金份额的基金净值信息的贪图效果对外给予公布，基 金托管东说念主不错将连络情况报中国证监会备案。   （二）基金司帐核算   基金管理东说念主和基金托管东说念主在《基金合同》见效后，应按照两边约定的团结记账方法和会 计处理原则，分别独偶然竖立、登记和撑抓基金的全套账册，对两边各自的账册按期进行核 对，相互监督，以保证基金财产的安全。若两边对司帐处理方法存在分歧，应以基金管理东说念主 的处理方法为准。   基金管理东说念主和基金托管东说念主应按期就司帐数据和财务主张进行查对。如发现有在不符，双 方应实时查明原因并纠正。   基金财务报表由基金管理东说念主和基金托管东说念主每月分别孤独编制。月度报表的编制，应于每 月晦了后 5 个做事日内完成。   在《基金合同》见效后，基金招募说明书、基金居品贵府概要的信息发生紧要变更的， 基金管理东说念主应当在三个做事日内，更新基金招募说明书和基金居品贵府概要并登载在轨则网 站上，其中基金居品贵府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金招募说明书、 基金居品贵府概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金圮绝运作的， 基金管理东说念主不再更新招募说明书、基金居品贵府概要。   季度呈报应在每个季度收尾之日起十个做事日内编制结束并于每个季度收尾之日起十 五个做事日内给予公告；中期呈报在司帐年度半年终了后四旬日内编制结束并于司帐年度半 年终了后两个月内给予公告；年度呈报在司帐年度收尾后两个月内编制结束并于司帐年度终 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号） 了后三个月内给予公告。《基金合同》见效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度 呈报、中期呈报或者年度呈报。   基金管理东说念主应实时完成报表编制，将连络报表提供给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主在收 到后应实时进行复核，并将复核效果书面文书基金管理东说念主；基金管理东说念主应留足充分的时期， 便于基金托管东说念主复核连络报表及呈报。   基金托管东说念主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托管东说念主应共 同查明原因，进行调整，调整以两边认同的账务处理方式为准；若两边无法达成一致以基金 管理东说念主的账务处理为准。查对无误后，基金托管东说念主在基金管理东说念主提供的呈报上加盖托管业务 部门公章或者出具加盖托管业务部门公章的复核意见书或进行电子阐发，两边各自留存一份。 如果基金管理东说念主与基金托管东说念主不可于应当发布公告之日之前就连络报抒发成一致，基金管理 东说念主有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管东说念主有权就连络情况报证监会备案。   基金份额抓有东说念主名册至少应包括基金份额抓有东说念主的称呼和抓有的基金份额。基金份额抓 有东说念主名册由基金登记机构根据基金管理东说念主的指示编制和撑抓，基金管理东说念主和基金托管东说念主应分 别撑抓基金份额抓有东说念主名册，基金登记机构保存期限不低于法律法例轨则的最低期限。如不 能妥善撑抓，则按连络法例承担责任。   在基金托管东说念主要求或编制中期呈报和年度呈报前，基金管理东说念主应将连络贵府送交基金托 管东说念主，不得无故断绝或延误提供，并保证其的真确性、准确性和竣工性。基金托管东说念主不得将 所撑抓的基金份额抓有东说念主名册用于基金托管业务除外的其他用途，并应遵循逃避义务。   （一）托管契约的变更   本契约两边当事东说念主经协商一致，不错对契约进行变更。变更后的新契约，其内容不得与 《基金合同》的轨则有任何破裂。变更后的新契约应当报中国证监会备案。   （二）托管契约的圮绝   发生以下情况，经履行妥贴圭表后，本托管契约应当圮绝：   （三）基金财产的算帐 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   基金管理东说念主和基金托管东说念主应按照《基金合同》及连络法律法例的轨则对本基金的财产进 行算帐。   （一）本契约适用中华东说念主民共和国（为本契约之目的，在此不包括香港特别行政区、澳 门特别行政区和台湾地区）法律并从其解释。   （二）基金管理东说念主与基金托管东说念主之间因本契约产生的或与本契约连络的争议可通过友好 协商措置。如经友好协商未能措置的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，根据该 院届时有用的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为深圳，仲裁裁决是结尾性的并对两边当事东说念主具 有不停力。除非仲裁裁决另有轨则，仲裁用度和讼师用度由败诉方承担。   （三）除争议所涉的内容之外，本契约确当事东说念主仍应履行本契约的其他轨则。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                §24 对基金份额抓有东说念主的服务   本基金管理东说念主承诺向基金份额抓有东说念主提供下列服务。同期，基金管理东说念主有权根据投资东说念主 的需要和阛阓的变化，对以下服务内容进行相应调整。   客户抓有指定银行的账户，通过招商基金网上往复平台，不错结束在线开户往复。   招商基金网址：www.cmfchina.com 单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或鼎新。服务用度由本基 金管理东说念主承担，客户无需额外承担用度。 的通信地址及连络方式，并实时进行更新。本基金管理东说念主提供的贵府邮寄服务原则上给与邮 政平信邮寄方式，并不合邮寄贵府的投递作念出承诺和保证；也不合因邮寄贵府出现遗漏、泄 露而导致的顺利或转折毁伤承担任何补偿责任。 内容，也无法王人备保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司不合电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也不合因互联网或通信等原因形成的信息不竣工、泄露等 而导致的顺利或转折毁伤承担任何补偿责任。   基金份额抓有东说念主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制央求，基 金管理东说念主通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额抓有东说念主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、投研不雅点、公司最新公告领导等，基金公司还将根据业务发展的实践需要，应时 调整定制信息的内容。   除了发送基金份额抓有东说念主定制的种种信息外，基金公司也会按期或不按期向预留手机号 码及 EMAIL 地址的基金份额抓有东说念主发送基金分成、节日致敬、居品引申等信息。如基金份 额抓有东说念主不但愿接收到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项服务。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）   基金份额抓有东说念主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账 户查询、信息定制、贵府修改、甘心刊物查阅等多项在线服务。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额抓有东说念主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东说念主工咨 询服务。基金份额抓有东说念主可通过该热线享受业务商量、信息查询、信息服务定制、贵府修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金世界协调客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   基金份额抓有东说念主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客 户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠说念对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。   对于做事日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于不可实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非做事日忽视的投诉，将在顺延的做事日当日进行处理。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                   §25 其他应表露事项 序号                    公告事项                     公告日历      风险揭示书      更新的招募说明书（二零二三年第二号）      基金居品贵府概要更新      下基金销售业务的公告 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）             §26 招募说明书的存放及查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东说念主、基金托管东说念主的住所，并刊登在基金管理东说念主的网站上。   投资东说念主可在办公时期免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的蓝本为准。 招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二四年                                                第四号）                    §27 备查文献   投资者如果需了解更隆重的信息，可向基金管理东说念主、基金托管东说念主或销售代理东说念主央求查阅 以下文献：   （一）中国证监会准予招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基 金（FOF）注册的文献；   （二）《招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）基 金合同》；   （三）《招商和惠养老主张日历 2045 五年抓有期混杂型发起式基金中基金（FOF）托 管契约》；   （四）基金管理东说念主业务经历批件、营业执照；   （五）基金托管东说念主业务经历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律意见书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                       招商基金管理有限公司

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